سرکوب اخیر کریپتو SEC به بسیاری از صرافی های متمرکز (CEX) ضربه زده است. این بررسی دقیق، معامله گران را به سمت صرافی های غیرمتمرکز (DEX) می کشاند. با این حال، نقدینگی ناکافی، ضررهای دائمی، عملکردهای معاملاتی محدود، و هزینه های بالای گاز ممکن است مهاجرت را برای کاربران دشوار کند.
اولین تجمیع کننده نقدینگی غیرمتمرکز با کتاب سفارش و مکانیسم های AMM، مبادله D5 مبتنی بر پروتکل Gridex است که با ارائه معاملات مشابه CEX، مشکلات DEX را حل می کند.
ظهور DEX
در نوامبر 2022، سقوط FTX به اعتبار CEX ها آسیب زیادی وارد کرد. در همان ماه، Block گزارش داد که حجم معاملات برای DEX 93 درصد افزایش یافته و به 65 میلیارد دلار رسیده است.
پروژه‌های نوظهور DEX با نوآوری‌های فنی قوی، پتانسیل رشد بیشتری نسبت به بازیگران قدیمی‌تر در بازار صعودی بعدی (مانند Uniswap و SUSHI) خواهند داشت. یکی از تازه واردان قابل توجه D5 Exchange است.
رویکرد سه جانبه: تجمیع نقدینگی، مدل معاملاتی ترکیبی، تجربه کاربر نهایی
بنابراین، با وجود از دست دادن اعتبار، چرا DEX ها نمی توانند CEX ها را شکست دهند؟ کمبود نقدینگی، کارمزد گاز و از دست دادن دائمی برخی از مسائلی است که بر DEX ها تأثیر می گذارد. D5 Exchange، اولین تجمیع‌کننده‌ای که عملکردهای دفتر سفارش و AMM را با هم ترکیب می‌کند، با هدف ایجاد انقلابی در معاملات ارزهای دیجیتال روی زنجیره و تسریع انتقال از CeFi به DeFi است.
مدل معاملاتی هیبریدی تبادل D5: AMM + دفترچه سفارش
اکثر مدل های اجرای معاملات DEX یا دفترچه سفارش یا AMM هستند. هر دو مزایا و معایبی دارند.
AMM ها امکان معامله در بازارهای غیر نقدینگی را فراهم می کنند. معامله گران می توانند سفارشات را بدون تطابق طرف مقابل ببندند، در مصرف گاز صرفه جویی کنند و معاملات را در یک معامله تکمیل کنند. با این حال، معامله گران بزرگ ممکن است از لغزش رنج ببرند، و LP ها ممکن است از ضرر دائمی رنج ببرند، استخر نقدینگی ندارد. محصولات DEX مبتنی بر AMM شامل Uniswap و Balancer هستند.
مزیت دفترهای سفارش این است که معامله گران می توانند سفارش های محدود را ارسال کنند و منتظر بمانند تا آنها با بهترین قیمت اجرا شوند. اگر بازار نقد شود، می توان معاملات را سریع و بدون لغزش انجام داد. آنها معمولا در CEX ها استفاده می شوند و بنابراین در میان معامله گران جریان اصلی شناخته شده هستند. یک نقطه ضعف این است که ممکن است برای تکمیل به چندین سفارش نیاز داشته باشند، به این معنی که هزینه های گاز بالاست. پروژه هایی مانند Injective و dYdX از کتاب های سفارش استفاده می کنند.
D5 Exchange اولین صرافی است که مزایای AMM و Order Books را با هم ترکیب می کند و مایع ترین و پویاترین DEX اکوسیستم اتریوم است زیرا روتر خودکار آن می تواند نقدینگی را از DEX های خارجی مانند Uniswap (V2+V3) و Curve برای دستیابی به نقدینگی داخلی جمع آوری کند. بهترین نرخ ارز
GMOB+GPLM: الگوریتم نوآورانه کتاب سفارش مدل دوگانه
پروتکل Gridex کتاب های سفارش D5 Exchange را، اولین DEX مبتنی بر Gridex، قدرت می دهد. فقط Gridex کتاب سفارش اتریوم دارد.
کتاب سفارش Grid Maker (GMOB) Gridex یک پیشرفت بزرگ نسبت به کتاب سفارش محدود مرکزی (CLOB) پلتفرم‌های متمرکز است. CLOB روی زنجیره به منابع قابل توجهی نیاز دارد. پلتفرم های نیمه متمرکز CLOB مانند dYdX تراکنش های خارج از زنجیره را مطابقت می دهند و نتایج را روی زنجیره همگام می کنند تا این مشکل حل شود. این رویکرد دارای خطرات سیستماتیک است و در مقابل DeFi است.
مدل GLOB از الگوریتم “حرکت خطی قیمت شبکه” (GPLM) برای دستیابی به تمرکززدایی استفاده می کند. بر اساس تراکنش های L1 – پیشرفتی بزرگ نسبت به L2 و DEX های خارج از زنجیره. سطح گاز پروتکل Gridex با CFMM مطابقت دارد، در حالی که الگوریتم GPLM بر کارایی تسویه تراکنش یا هزینه های کاربر تأثیری ندارد. سطح گاز پروتکل Gridex با Uniswap که از مکانیسم AMM استفاده می کند، قابل مقایسه یا کمتر است.
GMOB و GPLM به D5 Exchange اجازه می‌دهند تا یک تجربه تجارت زنجیره‌ای انقلابی را ارائه دهد. با این نوآوری، پروتکل Gridex آماده است تا بازار کتاب سفارش غیرمتمرکز را رهبری کند.
سفارش‌های سازنده در Gridex استفاده می‌شوند و به معامله‌گران اجازه می‌دهند تا سفارش‌های بالاتر و پایین‌تر از قیمت بازار را بخرند و بفروشند. همچنین سفارش سازنده با قیمت روز قابل ثبت است و در صورت تغییر قیمت در بازار امکان تکمیل آن وجود دارد. تنها زمانی که سفارش‌های سازنده در قیمت پیشنهادی یا درخواستی قرار می‌گیرند، ممکن است کمی از انتظارات معامله‌گران متفاوت باشند، اما تأثیر آن ناچیز است.
قابلیت استفاده نهایی
طراحی UX D5 Exchange با CEX قابل مقایسه است. صاف، اما با کیف پول های متصل که به کاربران امکان داد و ستد فوری را می دهد و لغزش تراکنش صفر است.
مکانیسم Grid D5 Exchange گریدها را بر اساس محدوده قیمت به سه نوع تقسیم می کند: 0.01٪، 0.05٪، و 0.3٪، مناسب برای توکن های مختلف. جفت های معاملاتی استیبل کوین دارای نوسانات کم هستند، بنابراین یک شبکه دقیق تر، اجرا را سرعت می بخشد. برای به حداکثر رساندن درآمد کارمزد تراکنش، سفارش‌های Maker برای جفت‌های معاملاتی با نوسان بالا باید از شبکه‌های درشت‌تر استفاده کنند. بازار شبکه هایی را برای سفارشات پیشنهاد می کند. لغو سفارشات به سازماندهی مجدد نقدینگی و جلوگیری از ضررهای کوتاه مدت کمک می کند. صرافی D5 اجرای سفارش و درآمد کارمزد تراکنش را بهینه می کند.
لیست GDX
ارز بومی Gridex، GDX، به طور رسمی در صرافی D5، اولین پروتکل معاملاتی زنجیره ای برای اکوسیستم اتریوم، در 15 مارس فهرست شد. طبق داده‌های CoinMarketCap، قیمت GDX در بالاترین حد خود به 1.97 دلار رسید که نسبت به قیمت 0.16 دلاری آن بیش از 1000 درصد افزایش داشت. علاوه بر این، طبق داده‌های Abiscan، بیش از 10700 آدرس کیف پول دارای مقداری GDX هستند. برای تسهیل تجارت در بورس D5، Gridex جفت های معاملاتی مانند GDX/USDT، GDX/USDC و GDX/GMX را راه اندازی کرده است.
با حداکثر عرضه 200 میلیون، 30 درصد از GDX برای توسعه و ارتقای پروژه، مشارکت کنندگان اصلی و سرمایه گذاران اولیه کنار گذاشته می شود. 70 درصد دیگر برای توزیع جامعه، که شامل airdrops، مشوق‌های PoS و جوایز سازنده است، کنار گذاشته شده است. کمپین جوایز سازنده در آربیتروم وان در جفت معاملاتی GDX/ETH (0.05% شبکه) در 15 مارس 2023 آغاز شد. مجموع جوایز کمپین جوایز سازنده 54 میلیون GDX است.
نتیجه
در پایان، رویکرد آینده نگر D5 Exchange برای ترکیب مدل های AMM و دفترچه سفارش به رشد صنعت DEX کمک می کند. تبادل D5 تمام مشکلات صنعت DEX را حل نمی کند، بنابراین سازندگان صنعت باید با یکدیگر همکاری کنند. تبادل D5 و پروتکل Gridex، رهبران صنعت DEX، در حال توسعه DeFi با هم هستند.
سایت اینترنتی: https://www.d5.xyz/
اختلاف: https://discord.com/invite/Wcx79YhSq2
توییتر: https://twitter.com/d5exchange
کمپین پاداش ساز GDX: https://rewards.gdx.org/
سلب مسئولیت: این یک پست پولی است و نباید به عنوان خبر/توصیه تلقی شود.
