تحلیلگران مورگان استنلی بر این باورند که شرکت اپل (AAPL) به سه دلیل کلیدی، بزرگترین سهامی است که در سال 2025 سرمایه گذاری می کند. در سال 2024، سهام سازنده آیفون به دلیل نوآوری ها و درآمد خوب، 28 درصد افزایش یافته است. در فصل جدید آیفون، AAPL شاهد افزایش درآمد و همچنین تبلیغات در مورد هوش جدید اپل بود: ابتکار عمل مبتنی بر هوش مصنوعی این شرکت. با توجه به اینکه هر دوی این عوامل در رشد شرکت نقش دارند، اعتماد سرمایه گذاران به AAPL در سال 2025 افزایش یافته است.
1. هوش اپل
به گفته مورگان استنلی، Apple Intelligence تاثیر زیادی بر چرخه تعویض آیفون خواهد داشت. در حالی که تقاضای کوتاه مدت آیفون کاهش یافته است، مورگان استنلی تاکید می کند که در دسترس بودن بیشتر Apple Intelligence از سال مالی 2025 می تواند باعث افزایش تقاضا شود.
این شرکت پیش‌بینی می‌کند که فروش آیفون در سال مالی 2026 با 12 درصد افزایش نسبت به سال گذشته به 258 میلیون دستگاه برسد. این پیش‌بینی اضافه می‌کند که ویژگی‌هایی مانند سیری ارتقا یافته، ابزارهای تصویر هوش مصنوعی و ادغام ChatGPT همگی باعث افزایش تقاضا می‌شوند. به علاوه. تحلیلگران به رهبری اریک دبلیو وودرینگ گفتند، پیش‌بینی مورگان استنلی حاکی از «انقباض نسبتاً متوسط چرخه جایگزینی تنها 0.3 سال پس از یک چرخه جایگزینی بیش از 5 سال است».
2. افزایش در درآمد خدمات
علاوه بر این، مورگان استنلی بخش خدمات اپل را برای حفظ رشد دو رقمی در سال 2025 پیش‌بینی می‌کند. ترکیبی از قدرت قیمت‌گذاری، گسترش پذیرش و ارائه‌های جدید تضمین می‌کند که بخش خدمات این شرکت شلوغ و سودآور باقی بماند. این شرکت همچنین خاطرنشان می کند که درآمد خدمات با نرخ رشد مرکب سالانه 11.4 درصد تا سال مالی 2027 رشد خواهد کرد و از برآوردهای اجماع پیشی می گیرد.
طبق تحقیقات مورگان استنلی، در حال حاضر کمتر از 50 درصد از پایگاه کاربران اپل برای خدمات پرداخت می کنند. با این حال، با اضافه شدن Apple Intelligence، مطمئناً با عادت کردن کاربران به نرم افزار جدید، این تعداد افزایش خواهد یافت. این، همراه با رشد سالانه تک رقمی متوسط (MSD) در پایه نصب شده و قدرت قیمت گذاری، می تواند رشد سالانه خدمات را تا 6 درصد افزایش دهد.
همچنین بخوانید: سرمایه گذار بیت کوین در اولین پرونده فرار مالیاتی رمزارز به زندان محکوم شد
3. گسترش سود ناخالص اپل
در نهایت، مورگان استنلی انتظار دارد که حاشیه سود ناخالص AAPL به طور پیوسته در سه سال آینده افزایش یابد. این شرکت بیان می‌کند که سهام اپل از تغییر ترکیب مطلوب، کارایی هزینه و درآمد خدمات با رشد سریع‌تر سود خواهد برد.
اریک دبلیو وودرینگ و تیم تحقیقاتی مورگان استنلی رشد حاشیه ناخالص سالانه را برای اپل تا سال مالی 2027 50 امتیاز پایه تخمین می‌زنند. این شرکت انتظار دارد که در سال مالی 2026، عوامل بنیادی شتاب بیشتری داشته باشند و بیش از 8.50 دلار درآمد داشته باشند و از قیمت هدف 273 دلار حمایت کنند.
برای تجزیه و تحلیل بیشتر WatcherGuru در مورد سهام فناوری برتر در ایالات متحده، اینجا را کلیک کنید!
