GMX و dYdX برای بالاترین موقعیت مشتقات غیرمتمرکز رو به رو می شوند

دو پلتفرم اصلی مشتقات غیرمتمرکز، dYdX و GMX، در مورد نقدینگی و حجم معاملات با یکدیگر روبرو هستند.

حجم معاملات روزانه سوآپ دائمی در dYdX بین 340 میلیون دلار تا 2.6 میلیارد دلار در ماه مارس بر اساس داده های CoinGecko متغیر بود. در مقایسه، GMX کمتر از 500 میلیون دلار در حجم معاملات روزانه انجام داد.

حجم بهره باز (OI) که تعداد قراردادهایی را که معامله گران در هر دو بورس دارند اندازه گیری می کند، نزدیک تر از حجم معاملات است. CoinGecko گزارش شده است که OI GMX تنها در Arbitrum از مارس 2023 بین 170 تا 200 میلیون دلار بوده است. همزمان، dYdX حجم OI بین 330 تا 260 میلیون دلار باقی مانده است.

قابل ذکر است که نسبت بین معاملات و حجم OI در dYdX بیشتر از GMX است. تورم حجم معاملات در dYdX را می توان با انگیزه توکن DYDX برای افزایش حجم معاملات توضیح داد. آ گزارش از سرمایه گذاری های IOSG اشاره کرد،

در مواردی که مشوق ها به طور صریح برای فعالیت های معاملاتی هدف قرار می گیرند، مانند dYdX، تعیین میزان وجود حجم معاملات بدون چنین پاداش هایی دشوار است.

از سوی دیگر، مدل GMX از pitching تامین کنندگان نقدینگی در دارندگان توکن GLP در برابر معامله گران در تسهیل معاملات بدون لغزش عمل کرده است. انگیزه نقدینگی از طریق توکن GMX منجر به افزایش ارگانیک تر در حجم معاملات GMX شد.

از نظر کل ارزش قفل شده، GMX 1.7 برابر از dYdX پیشی می‌گیرد و 627 میلیون دلار در GMX در مقابل 356 میلیون دلار dYdX سپرده شده است. دیفی لاما.

با مقایسه حجم معاملات و OI و نقدینگی، هیچ برنده واضحی از این دو وجود ندارد. بنابراین، رقابت برای کسب رتبه برتر در معاملات غیرمتمرکز مشتقات مورد بحث است.

بهبودهای dYdX و GMX ردیف شدند

هر دو صرافی دارای مزایا و کاستی هایی هستند و به روز رسانی هایی برای امسال برای بهبود خطوط تولید آنها در نظر گرفته شده است.

گزارش IOSG خاطرنشان کرد که به دلیل مشوق‌های تجاری قابل توجه، dYdX دارای اختلاف 750 میلیون دلاری بین کارمزدهای کسب‌شده و مشوق‌ها است، «این نشان می‌دهد که پروژه مشوق‌های بیشتری نسبت به کارمزد به‌دست آورده است».

با این حال، تیم dYdX اقداماتی را انجام داده است كاهش دادن تورم توکن طی شش ماه گذشته از 5.8 میلیون توکن در ماه به 2.7 میلیون در مدت مشابه رسیده است.

هدف تیم dYdX این است که «ارزش واقعی» را برای توکن DYDX با هدایت هزینه‌های معاملاتی و کارمزد تراکنش بلاک چین لایه 1 آن به سمت دارندگان به دست آورد. آنها اعلام کرد طرح راه اندازی یک زنجیره مستقل لایه 1 مبتنی بر کیهان در سال 2022.

اخیراً، این تیم راه‌اندازی موفقیت‌آمیز شبکه آزمایشی خصوصی زنجیره dYdX را انجام داده است که قرار است در ماه سپتامبر راه‌اندازی شود.

در حالی که GMX به حجم معاملات ارگانیک بیش از dYdX دست یافته است، جفت های معاملاتی محدودی از تنها چهار ارز رمزنگاری شده در بیت کوین ارائه می کند.بیت کویناتریوم (ETH)، لینک زنجیره ای (ارتباط دادن) و Uniswap (UNI). در همان زمان، dYdX تجارت در 37 ارز دیجیتال را ارائه می دهد.

تیم GMX در حال کار بر روی افزودن a است قرارداد هوشمند مصنوعی که پشتیبانی از دارایی های متعدد را در پلت فرم معاملات دائمی امکان پذیر می کند.

GMX همچنین از تصمیم خود برای استقرار در Arbitrum به دلیل نقدینگی فراوان و ادغام با سایر سیستم عامل های DeFi سود می برد. به عنوان مثال، GMX تاسیس کرده است شراکت با Camelot، Olympus DAO، Umami Finance و سایرین در اکوسیستم Aribtrum برای افزایش نقدینگی و استفاده.

از سوی دیگر، تصمیم dYdX برای ترک اکوسیستم اتریوم برای یک بلاک چین مستقل لایه 1 ممکن است از نظر سرعت و عملکرد خوب باشد. با این حال، می تواند تأثیر نامطلوب انزوای نقدینگی را تجربه کند.

چشم انداز فنی و جریان زنجیره ای

قیمت توکن DYDX از ابتدای سال 2023 در مقایسه با 90 درصد افزایش سالانه GMX، 134 درصد افزایش یافته است.

داده‌های انباشت توکن از نانسن نشان می‌دهد که کیف پول‌های «پول هوشمند» از ابتدای سال 2023 به شدت dYdX را جمع‌آوری کرده‌اند. این شرکت تحلیلی برای شناسایی معامله‌گران پرکار و فعال، حساب‌های پول هوشمند را پرچم‌گذاری می‌کند.

مربوط: 3 روشی که مشتقات رمزنگاری می توانند تکامل یافته و بر بازار در سال 2023 تأثیر بگذارند

از نظر فنی، DYDX با مقاومت در سطوح اوج نوامبر 2022 در حدود 2.70 دلار مواجه است. اگر خریداران در شکستن بالاتر از این سطح موفق باشند، توکن می تواند سطوح شکست سال 2022 را در حدود 6.96 دلار هدف قرار دهد. در صورت رکود، حمایت حدود 1.77 دلار است.

شرکت تحلیل رمزنگاری Lookonchain گزارش شده است انباشت نهنگ GMX در حدود 28 مارس، در مجموع 5 میلیون دلار. پلت فرم گزارش شده است فروش 4.9 میلیون دلاری دیگر در 5 آوریل توسط حساب نهنگ دیگری که برای خریداران دلگرم کننده است.

توکن GMX در مارس 2023 به بالاترین حد خود یعنی 85.95 دلار رسید. با اوج سال 2022 در حدود 58.91 دلار به عنوان پشتیبانی، اگر از سطح 85 دلار عبور کند، توکن می تواند بالاتر حرکت کند.

در حالی که مشخص نیست کدام پلتفرم از dYdX و GMX در معاملات غیرمتمرکز مشتقات حرف اول را می زند، تحولات برنامه ریزی شده برای این پلتفرم ها برای هر دو مثبت به نظر می رسد. توکنومیک و ساختار بازار توکن های بومی آنها هر دو نشانه های صعودی را نشان می دهند.