سقوط FTX در نوامبر 2022 منجر به حذف کل سهام OTPP شد که منجر به رویکرد محتاطانه تری برای سرمایه گذاری در دارایی های نوظهور مانند ارزهای دیجیتال شد.
یک داستان احتیاطی در سرمایه گذاری در ارزهای دیجیتال
OTPP که بیش از 190 میلیارد دلار دارایی را مدیریت می کند، دو بار در FTX سرمایه گذاری کرده بود: یک بار در طول بازار صعودی در سال 2021 و بار دیگر در طول دور سرمایه گذاری سری C صرافی در اوایل سال 2022.
این سرمایه گذاری ناموفق باعث شده است که صندوق بازنشستگی، مسئول ارائه حقوق بازنشستگی به بیش از 330000 معلم و کارمند مدرسه، و موضع خود را در مورد سرمایه گذاری در ارزهای دیجیتال مورد ارزیابی مجدد قرار دهد.
جو تیلور، مدیر اجرایی OTPP به فایننشال تایمز گفت که با توجه به تجربه اخیر در مورد FTX، عجله برای سرمایه گذاری دیگر در حوزه کریپتو غیرعاقلانه است.
به گفته تیلور، صندوق بازنشستگی بررسی های لازم را در مورد FTX انجام داد اما تمام اطلاعات لازم برای تصمیم گیری متعادل به آنها نشان داده نشد. فروپاشی صرافی باعث شده است که موسس آن، سم بانکمن-فرید، با اتهامات کلاهبرداری مواجه شود.
تصویر بزرگتر: درس گرفتن از ضررها
OTPP تنها صندوق بازنشستگی کانادا نیست که در اثر شکست ارزهای دیجیتال سوخته است. Caisse de dépôt et placement du Québec (CDPQ)، دومین مدیر بزرگ صندوق بازنشستگی کشور، پس از فروپاشی پلتفرم وام‌دهی کریپتو در سال گذشته، سرمایه‌گذاری 150 میلیون دلاری در پلتفرم وام‌دهی کریپتو سلسیوس را لغو کرد. مانند OTPP، CDPQ از آن زمان اعلام کرده است که به نفوذ خود به ارزهای دیجیتال پایان خواهد داد.
پس از شکست FTX، OTPP اکنون در حال بررسی فرصت های سرمایه گذاری جدید در املاک و مستغلات و اعتبار خصوصی است. این صندوق قصد دارد سرمایه گذاری خود را در اعتبارات خصوصی به میزان 10 میلیارد دلار کانادا طی سه سال آینده، با تمرکز بر اعطای وام غیربانکی به شرکت های خصوصی، با پایان یافتن جریان های سرمایه سنتی، افزایش دهد.
املاک و مستغلات نیز یک منطقه مورد علاقه است، به ویژه در بازارهای اروپایی مانند بریتانیا، آلمان، فرانسه، اسپانیا و هلند.
در حالی که از دست دادن سرمایه گذاری OTPP در FTX ضربه مهمی بود، صندوق بازنشستگی همچنان یکی از معدود برنامه های بازنشستگی جهانی بود که به لطف موقعیت های بازار خصوصی خود بازدهی مثبت در سال 2022 ارائه کرد.
این تجربه باعث شده است که OTPP و سایر صندوق‌های بازنشستگی مانند آن در سرمایه‌گذاری در دنیای پرنوسان ارزهای دیجیتال محتاط‌تر باشند.
