بر اساس یک مطالعه، یک ارز دیجیتال بانک مرکزی (CBDC) می‌تواند با افزایش سرعت پول، واسطه گری، نوسانات ذخایر بانکی، جایگزینی ارز و تغییر جریان سرمایه بر سیاست پولی تأثیر بگذارد، حتی اگر برای این کار طراحی نشده باشد. منتشر شده توسط صندوق بین المللی پول تأثیر ناخواسته CBDC ممکن است به ویژه در سیستم بانکداری اسلامی احساس شود.
نظام مالی اسلامی کمتر از 2 درصد از منابع مالی جهانی را تشکیل می دهد، اما در 34 کشور جهان حضور دارد و از نظر سیستمی در 15 حوزه قضایی مهم است. تنها دو کشور ایران و سودان دارای سیستم بانکداری کاملا اسلامی هستند. بر اساس این مقاله، ده کشور با حضور مالی اسلامی، از جمله ایران، در حال حاضر در حال بررسی CBDCها هستند.
طراحی CBDC به دلیل ممنوعیت در قوانین اسلامی در مورد ربا و احتکار پیچیده است. این به شدت بر مدیریت نقدینگی تأثیر می گذارد:
سازوکارهای متعارف مدیریت نقدینگی – بازار بین بانکی، ابزارهای مالی بازار ثانویه، پنجره تخفیف بانک مرکزی و وام‌دهنده آخرین راه حل (LOLR) – که مبتنی بر بهره است برای بانک‌های اسلامی جایز نیست.
ممنوعیت سفته بازی همچنین “به این معنی است که CBDC نمی تواند برای معاملات مشتقات ارزی استفاده شود.” در همین حال:
ابزارهای مدیریت نقدینگی اسلامی […] به دلیل قوانین غیرحمایت کننده، پیچیدگی های پیروی از شریعت، استانداردسازی محدود، تعداد کم بانک های اسلامی و بخش های مالی توسعه نیافته در بسیاری از کشورها، به کندی توسعه می یابد.
در بسیاری از کشورها، زیرساخت‌های بانکداری اسلامی وجود ندارد و در نتیجه بانک‌های اسلامی مازاد پول نقد را در اختیار دارند. این مطالعه نشان داد از آنجایی که نه سپرده‌ها در بانک‌های دارای مالی اسلامی و نه یک CBDC حلال (مطابق با قوانین اسلامی) بهره پرداخت نمی‌کند، خطر عدم واسطه گری بانک افزایش می‌یابد.
مربوط: پلتفرم DeFi علاقه زیادی به محصولات رمزنگاری مورد تایید حلال دارد
واکنش به ارزهای دیجیتال در جهان اسلام یکسان نبوده است. منطقه خاورمیانه و شمال آفریقا شاهد رشد سریع کریپتو بوده است پذیرش در برخی کشورها و رکود در برخی دیگر. نظرات حتی در میان علمای اسلامی نیز متفاوت است. به عنوان مثال، شورای مشورتی شریعت کمیسیون اوراق بهادار مالزی تجارت کریپتو را قابل قبول دانستدر حالی که شورای ملی علمای اندونزی به نتیجه مخالف رسید. منافع تجاری در ایران نیز وجود دارد از پذیرش رمزارز پشتیبانی کرد برای تجارت خارجی
اگر به موضوع علاقه دارید. این #IMF گزارش تازه منتشر شد پیامدهای سیاست پولی #CBDC
دیدگاه ها در حوزه قضایی با
سیستم های بانکداری متعارف و اسلامی. #بلاکچین #پرداخت های فرامرزیhttps://t.co/BNzrfSgkxv pic.twitter.com/Gtz741Kqs0— Michel_Crypto.XDC #iso20022 (@MichelCrypto1) 19 مارس 2023
