وسیله نقلیه سرمایه گذاری دارایی است که سرمایه گذاران به امید افزایش ارزش دارایی مذکور پول را در آن می ریزند. اوراق بهادار مانند سهام و اوراق قرضه و همچنین سرمایه گذاری هایی مانند صندوق های سرمایه گذاری مشترک و EFT نمونه هایی از ابزارهای سرمایه گذاری هستند. اکنون چنین وسایل سرمایه گذاری به TradFi (مالی سنتی) محدود نمی شود. ابزارهای سرمایه گذاری مرتبط با رمزنگاری در صنعت DeFi وجود دارد که صرفاً از دارایی های دیجیتال تشکیل شده است. بیت کوین (BTC) بهترین دارایی در دهه گذشته بوده است، علیرغم اینکه در پایین ترین حد دو سال گذشته بوده است. از این رو، بیت کوین بخشی از بسیاری از وسایل نقلیه سرمایه گذاری کریپتو است.
با توجه به قدرت تقاضا از سوی سرمایه گذاران، بیت کوین در سال 2017 شاهد روند صعودی بدون چالش بود و قیمت آن در یک سال بیش از 900 درصد افزایش یافت. تا سال 2020، سرمایه‌گذاران نهادی شروع به دیدن پتانسیل آن کردند و شرکت‌های سهامی عام شروع به استفاده از آن برای مدیریت خزانه‌داری کردند و قیمت آن را به بالاترین حد خود رساندند. علاقه سرمایه گذاران به محصولات مالی که در معرض BTC قرار دارند به دلیل این تحولات افزایش یافته است.
وسایل سرمایه گذاری برای بیت کوین (BTC)
پروشارها ETF استراتژی بیت کوین (BITO): BITO یک ETF (صندوق قابل معامله در بورس) است که بر قیمت بیت کوین نظارت دارد. در 19 اکتبر 2021، BITO اولین ETF مبتنی بر BTC در ایالات متحده شد و تجارت در پلتفرم NYSE ARCA را آغاز کرد. سهام BITO را می توان مستقیماً از شرکت صندوق توسط سرمایه گذاران یا از طریق کارگزاری خریداری کرد.
BITO ETF می‌تواند به سرمایه‌گذاران فردی دسترسی آسان و غیرمستقیم به BTC را بدهد زیرا ETFها ابزارهای مالی هستند که می‌توانند در بورسی مانند سهام خرید و فروش شوند. ProShares Bitcoin ETF یک ETF آتی است. بنابراین، خودش مالک BTC نیست. در عوض، قراردادهای آتی دارد و به آن امکان دسترسی به قیمت بیت کوین را بدون داشتن ارز دیجیتال می دهد.
ProShares Short Bitcoin ETF (BITI): در حالی که BITO با افزایش قیمت BTC رشد می کند، BITI از کاهش قیمت BTC سود می برد. سرمایه گذاران پیش بینی کاهش قیمت بیت کوین می توانند با استفاده از BITI سود کسب کنند یا دارایی های خود را پوشش دهند. BITI سرمایه گذاران را قادر می سازد تا در معرض BTC کوتاه مدت قرار بگیرند. باز هم، دارایی دارای یک قرارداد آتی است و نه BTC واقعی.
با این حال، کوتاه BTC برمی گردد در قلمرو منفی قرار گرفت حتی اگر قیمت بیت کوین در حال کاهش بود.
Grayscale Bitcoin Trust (GBTC): این صندوق در سال 2013 توسط مدیریت دارایی ارز جایگزین راه اندازی شد، اما در حال حاضر توسط مقیاس خاکستری سرمایه گذاری LLC. تجارت بازار آزاد را در سال 2015 با نماد GBTC آغاز کرد. هدف این صندوق نظارت بر ارزش بنیادی بیت کوین است. این تراست منحصراً در اختیار سرمایه گذاران مجاز و سرمایه گذاران نهادی با حداقل مبلغ سرمایه گذاری 50000 دلار است.
سایر وسایل نقلیه سرمایه گذاری BTC
صندوق شاخص رمز ارز 10 بیت‌وایز (BITW): به صورت بیتی صندوق شاخص 10 Crypto Index (BITW)، ایجاد شده توسط Bitwise Asset Management، در نیمه دوم سال 2020 شروع به کار کرد. BITW برخلاف GBTC، مالکیت غیرمستقیم بیت کوین را اعطا نمی کند. در عوض، این محصول دیگر Bitwise به نام Bitwise 10 Large Cap Crypto Index را دنبال می کند که هدف آن قرار دادن سرمایه گذاران در معرض 80 درصد صنعت ارزهای دیجیتال است. در زمان انتشار، BTC بیش از نیمی از دارایی های صندوق را تشکیل می داد که 63.4٪ از کل را تشکیل می داد.
Osprey Bitcoin Trust (OBTC): به عنوان ابزار سرمایه گذاری، The ماهی ماهی خوار بیت کوین تراست (OBTC) در بازارهای خصوصی سال 2019 معرفی شد. با این حال، تا فوریه 2021 برای عموم مردم باز نبود. شاخص‌های سکه متریک Bletchley توسط Trust (CMBI) نظارت می‌شوند.
معیارهای CMBI در سال 2015 برای کنترل قیمت بیت کوین و اتریوم معرفی شدند. گرگ کینگ، بنیانگذار Osprey، دو ویژگی اعتماد را ذکر کرد که آن را از سایر محصولات متمایز می کند. اولین مورد، Coinbase است که به عنوان متولی آن عمل می کند. قیمت گذاری آن دومین و مهم ترین ویژگی است. Osprey با دریافت هزینه‌های مدیریت ارزان‌تر – تقریباً 0.49٪، خود را از سایر اعتمادها متمایز می‌کند.
معاملات آتی بیت کوین باکت: باکت یک سرویس نگهبان است که بیت کوین را در سردخانه ذخیره می کند. این پلتفرم به سرمایه گذاران معمولی راهی برای سرمایه گذاری در بیت کوین با کنترل نظارتی فدرال ایالات متحده می دهد. بورس بین قاره ای (ICE)، سازمانی که پشت بورس نیویورک (NYSE) قرار دارد، مالک Bakkt است. ICE یک محصول آتی بیت کوین را با نام تجاری Bakkt ارائه می دهد. در اینجا، معامله گران ممکن است روی جهت قیمت بیت کوین شرط بندی کنند. مقدار بیت کوین مورد استفاده برای حمایت از معاملات در ضمانت امن Bakkt نگهداری می شود.
