به گفته تحلیلگران Glassnode، بازار بیت کوین (BTC) اخیراً به بالای 30000 دلار صعود کرده است و قوی ترین بازده سه ماهه (+70 درصد) از زمان بالاترین رکورد در اکتبر 2021 را به ثبت رسانده است.
همچنین این دومین باری بود که بازده هفتگی به +36 درصد رسید و بیت کوین را به عنوان بهترین عملکرد کلاس دارایی از سال تا به امروز معرفی کرد.
به گفته تحلیلگران، عملکرد قوی بازار در سال 2023 در تضاد کامل با سال 2022 قرار دارد و نشان می دهد که تغییر رژیم مثبت همچنان ادامه دارد. در این گزارش، Glassnode چندین شاخص زنجیره‌ای را بررسی می‌کند که از این ایده پشتیبانی می‌کنند و به ارزیابی اینکه آیا بهبودی قوی از بازار نزولی وجود دارد و آیا بازار نزولی به پایان رسیده است یا خیر، کمک می‌کند.
هست #بیت کوین بازار خرس تمام شده است؟
با یک رالی 100٪ تخفیف پایین، دلار بیت کوین در بالای یک خوشه عرضه بسیار بزرگ معامله می شود که طبقه 2022 را تشکیل داد.
این هفته، ما شاخص‌هایی را بررسی می‌کنیم که نشان می‌دهند آیا بازار بهبودی قوی در بازار نزولی دارد یا نه.https://t.co/eeQ1xeE07I pic.twitter.com/PKHJc7EF18
— گره شیشه ای (@glassnode) 17 آوریل 2023
Glassnode: “همبستگی بیت کوین و طلا افزایش یافت”
یک پیشرفت جالب در 12 ماه گذشته افزایش همبستگی قیمت بیت کوین در مقایسه با طلا، پناهگاه امن سنتی برای پول بوده است. بر اساس 30 روز، 90 روز و 365 روز، همبستگی بین این دو دارایی در حال حاضر به شدت مثبت است و در طول آخرین بحران بانکی ایالات متحده چند هفته پیش همچنان بالا باقی مانده است.
بازار بیت کوین در موقعیت جالبی قرار دارد که آستانه 155 روزه دارنده بلندمدت/کوتاه مدت (LTH/STH) تقریباً در زمان سقوط FTX است. بنابراین، Glassnode معیارهای LTH و STH را به صورت زیر تفسیر می کند:
- دارندگان سکه بلندمدت قبل از سقوط FTX سکه را خریداری کردند و اکنون دارای کل موجودی عرضه 14161 میلیون بیت کوین هستند که بالاترین رقم تاریخ است.
- دارندگان سکه کوتاه مدت پس از سقوط FTX، سکه را خریداری کردند و موجودی عرضه آنها به میزان 2.914 میلیون بیت کوین در سال 2023 نسبتاً ثابت باقی ماند.
وقتی گلس‌نود این مشاهدات را به نموداری از قیمت‌های خرید سرمایه‌گذاران تبدیل می‌کند، به سه خوشه عرضه کلیدی می‌رسد:
- Dip Formasyon Kümesi < 25.000 Dolar: Bu coin'ler Haziran 2022 ile Ocak 2023 arasında büyük ölçüde el değiştiren coinler. Bu aralıkta LTH (FTX öncesi) ve STH (FTX sonrası) alıcıları arasında oldukça eşit bir denge var.
- خرید جدید 25000 تا 30000 دلار: این سکه ها 7.25 درصد عرضه را تشکیل می دهند و وزن بسیار بیشتری به نفع سکه های STH دارند. این نشان دهنده ترکیبی از سود پایین و سکه های فروخته شده به خریداران رالی است، زیرا قیمت به بالای 25000 دلار می رسد.
- بازماندگان چرخه (بیش از 30000 دلار): دارندگان سکه درازمدت که از نوسانات و هرج و مرج چرخه 2021-2022 جان سالم به در برده اند و هنوز دارایی های خود را در اختیار دارند 22.2 درصد از عرضه را تشکیل می دهند.
Glassnode همچنین چرخه بازار فعلی را از طریق لنز رفتار دارندگان بلندمدت ردیابی می کند. طبق گفته گلاسنود، رفتار دارندگان دارایی های بلندمدت در سه مرحله اساسی قرار می گیرد:
- Plateau Patience: فلاتی که در آن عرضه LTH در حول و حوش بالاترین حد خود قرار دارد، معمولاً از چند ماه تا یک سال.
- پیک HODL، جایی که عرضه LTH در سود به سرعت در حال افزایش است و اغلب قیمت ها به سمت بالاترین حد خود در حال افزایش است.
- “شکست ATH Breakout” که در آن LTH ها شروع به توزیع شدید سکه برای موج های جدید تقاضای ورود به بازار می کنند.
به گزارش گلس‌نود، بازار در حال حاضر در مرحله پلاتو صبر است. تحلیلگران به این موضوع اشاره می کنند که 23.3 درصد از عرضه خارج از بورس در اختیار دارندگان سکه بلندمدت (LTH) است که موقعیت خود را از دست داده اند.
طبق گفته گلس‌نود، ساختار عرضه فعلی نیز شباهت‌های زیادی با سال 2016 و اوایل سال 2019 نشان می‌دهد.
“تعداد سکه در سود افزایش یافت”
گلس‌نود مشاهده کرد که قدرت فعلی بازار در سال 2023 با افزایش قابل توجه تعداد سکه‌هایی که در سود نگهداری می‌شوند پشتیبانی می‌شود. این نشان می دهد که سرمایه گذاران به آینده بازار خوش بین هستند و دارایی های خود را حفظ می کنند. در مقابل، در بازارهای نزولی، سرمایه گذاران تمایل دارند دارایی های خود را به شدت بفروشند.
به عبارت ساده تر، این بدان معناست که به گفته تحلیلگران گلس‌نود، ما شاهد افزایش قابل توجهی در تعداد افرادی هستیم که بیت کوین را با قیمتی بالاتر از قیمت خرید اصلی نگه می‌دارند، که نشان می‌دهد بازار در حال حاضر قوی و مورد حمایت است.
به گفته تحلیلگران، این یک نشانه مثبت برای سرمایه گذاران بیت کوین است، زیرا در طول بازارهای نزولی، کاربران تمایل دارند بیت کوین های خود را با ضرر بفروشند که منجر به کاهش تقاضا و قیمت ها می شود. بنابراین، تعداد زیادی از افرادی که بیت کوین را در سود نگه می دارند به این معنی است که تقاضای قوی برای بیت کوین و چشم انداز مثبتی برای قیمت آن وجود دارد.
با این حال، Glassnode همچنین به این سؤال پرداخت که آیا خرس ها خورده شده اند یا خیر. تحلیلگران برای این منظور از معیار محبوب NUPL استفاده کردند.
NUPL (سود/زیان خالص غیرواقعی) یک معیار محبوب است که برای اندازه گیری درصد ارزش بازار بیت کوین به عنوان سود تحقق نیافته استفاده می شود. این معیار ایده ای از سود یا زیان معامله گران به دست می دهد.
به گفته تحلیلگران Glassnode، بازار با ارزش فعلی 0.36 در سطح نسبتاً خنثی قرار دارد.
به گفته تحلیلگران، این مصادف با چرخه های گذشته است که در آن تلاقی بین بازارهای خرسی و گاوی وجود داشت. همچنین نشان می‌دهد که بازار نه بیش از حد ارزان است (مثلا 16000 دلار) و نه بیش از حد ارزش گذاری شده است (به عنوان بیش از 60 هزار دلار).
*نه توصیه سرمایه گذاری
ما را دنبال کنید تلگرام و توییتر اکنون برای اخبار انحصاری، تجزیه و تحلیل و داده های زنجیره ای حساب کنید!
