اتر (ETH) قیمت پس از شکستن از مقاومت 1950 دلاری در 26 آوریل ضعف نشان داد. اصلاحات بعدی ETH را به 1810 دلار در 1 می رساند که به پایین ترین سطح خود در چهار هفته گذشته نزدیک شد. جالب اینجاست که این حرکت در حالی اتفاق افتاد اولین بانک جمهوری (FRB) توقیف شد توسط دپارتمان حفاظت مالی و نوآوری کالیفرنیا.
شرکت بیمه سپرده فدرال (FDIC) برای محافظت از سپرده گذاران FRB، با تخمین زیان 13 میلیارد دلاری، با JPMorgan قرارداد خرید و فرض منعقد کرد.
اریکا نجاریان، تحلیلگر UBS، درباره آخرین ورشکستگی بزرگ بانک ایالات متحده اظهار نظر کرد اظهار داشت:
این معامله نرخ ها، رکود و باد مخالف نظارتی را که بانک های منطقه با آن مواجه هستند تغییر نمی دهد.»
قیمت ETH بحران بانکی را نادیده می گیرد
عجیب است که اندیکاتور VIX، که نشان می دهد معامله گران چگونه ریسک نوسانات شدید قیمت را برای شاخص S&P 500 قیمت گذاری می کنند، در اول ماه مه با 15.6 درصد به پایین ترین سطح خود در 18 ماه گذشته رسید.
شایان ذکر است که اعتماد بیش از حد عامل اصلی حرکت‌های غافلگیرکننده و نقدینگی‌های بزرگ در بازارهای مشتقه است، به این معنی که نوسانات پایین لزوماً قبل از دوره‌های ثبات قیمت نیست.
پس از اینکه ایالات متحده رشد تولید ناخالص داخلی (GDP) در سه ماهه اول را 1.1 درصد گزارش کرد، محیط اقتصادی به طور قابل توجهی بدتر شده است. در همین حال، تورم در آلمان در ماه آوریل به طور استثنایی بالا باقی ماند و 7.6 درصد سال به سال بود. سرمایه گذاران در حال حاضر قیمت گذاری شانس بالاتر از یک جهانی است رکود اقتصادی از آنجایی که انتظار می رود فدرال رزرو آمریکا در 3 می نرخ بهره را به بالای 5 درصد افزایش دهد.
به گفته لین آلدن، تحلیلگر کلان، خزانه داری ایالات متحده اکنون 1.4 تریلیون دلار وام خالص جدید بین آوریل تا سپتامبر 2023 را هدف قرار داده است زیرا دریافت های مالیاتی کمتر از حد انتظار بوده است.
وزارت خزانه داری آمریکا برآوردهای استقراض خود را به روز کرد.
آنها بیش از 1.4 تریلیون دلار وام خالص جدید را طی دو سه ماهه از آوریل تا سپتامبر 2023 با هدف پایان تراز نقدی 600 میلیارد دلار هدف گذاری کرده اند.
دریافتی های مالیاتی کمتر از حد انتظار آنها بوده است. pic.twitter.com/qnA6QFqx4m
— لین آلدن (@LynAldenContact) 1 مه 2023
اگر سطح بدهی ایالات متحده همچنان به افزایش خود ادامه دهد در حالی که نرخ های بهره بالا باقی بماند، دولت مجبور خواهد شد پرداخت بدهی را افزایش دهد و وضعیت مالی ظریف آن را بیشتر تحت فشار قرار دهد. چنین وضعیتی باید برای دارایی های کمیاب مطلوب باشد، اما چه می تواند معیارهای مشتقات اتریوم در مورد ریسک اشتهای معامله گران حرفه ای به ما بگویید؟ بیا یک نگاهی بیندازیم.
مشتقات اتریوم اعتماد به نفس کمی دارند
قراردادهای آتی سه ماهه اتر در میان نهنگ ها و میزهای آربیتراژ محبوب هستند و معمولاً با قیمت جزئی نسبت به بازارهای لحظه ای معامله می شوند، که نشان می دهد فروشندگان برای به تاخیر انداختن تسویه برای مدت طولانی تری پول بیشتری می خواهند.
در نتیجه، قراردادهای آتی در بازارهای سالم باید با 5 تا 10 درصد حق بیمه سالانه معامله شوند – وضعیتی که به عنوان contango شناخته می شود – که مختص بازارهای رمزنگاری نیست.
از 19 آوریل، حق بیمه آتی اتر نزدیک به 2٪ باقی مانده است که نشان می دهد معامله گران حرفه ای با وجود تست قیمت 1950 دلاری ETH در 26 آوریل، تمایلی به خنثی کردن ندارند.
فقدان تقاضا برای بلندمدت اهرمی همیشه به معنای کاهش قیمت نیست. در نتیجه، معامله گران باید بازارهای گزینه های اتر را برای یادگیری بررسی کنید چگونه نهنگ ها و سازندگان بازار برای احتمال تغییرات قیمت در آینده ارزش قائل هستند.
مربوط: Venmo در ماه مه پرداخت فیات به کریپتو را فعال می کند
انحراف دلتا 25 درصد نشان می‌دهد که بازارسازان و میزهای آربیتراژ برای محافظت در جهت بالا یا پایین هزینه بیش از حد می‌دهند.
در بازارهای نزولی، معامله گران آپشن شانس خود را برای کاهش قیمت افزایش می دهند و باعث می شوند که اندیکاتور انحراف به بالای 8 درصد برسد. از سوی دیگر، بازارهای صعودی تمایل دارند متریک انحرافی را به زیر 8 درصد هدایت کنند که نشان می دهد گزینه های فروش نزولی تقاضای کمتری دارند.
نسبت انحراف 25 درصدی در حال حاضر روی 1 است زیرا گزینه های فروش محافظ در راستای فراخوان خنثی به صعودی معامله می شوند. با توجه به اصلاح 7.8 درصدی شش روزه از زمانی که قیمت اتریوم نتوانست مقاومت 1950 دلاری را بشکند، این یک شاخص صعودی است.
تا کنون، قیمت اتر نتوانسته قدرت خود را نشان دهد، در حالی که بخش پخت فرصتی عظیم برای سیستم‌های مالی غیرمتمرکز ایجاد کرد تا شفافیت و انعطاف‌پذیری خود را در مقابل بازارهای سنتی به نمایش بگذارند. از سوی دیگر، معیارهای مشتقات هیچ نشانه‌ای از ترس شدید یا شرط‌های نزولی اهرمی نشان نمی‌دهند، که نشان‌دهنده احتمال کم برای آزمایش مجدد حمایت 1600 دلاری در کوتاه مدت است.
این مقاله حاوی توصیه یا توصیه های سرمایه گذاری نیست. هر حرکت سرمایه گذاری و معاملاتی مستلزم ریسک است و خوانندگان باید هنگام تصمیم گیری تحقیقات خود را انجام دهند.
