در تلاشی مشترک برای پیشبرد درک و اجرای ارزهای دیجیتال بانک مرکزی خرده‌فروشی (CBDC)، هفت بانک مرکزی و بانک تسویه‌های بین‌المللی (BIS) به‌طور فعال در حال بررسی مسائل مربوط به سیاست‌های جاری پیرامون این فناوری مالی متحول هستند. اکتشاف CBDC ها در زمانی انجام می شود که ارزهای دیجیتال توجه قابل توجهی را در سراسر جهان به خود جلب کرده اند و انقلابی بالقوه در نحوه تراکنش افراد و مشاغل ایجاد می کنند.
بررسی پتانسیل ارزهای دیجیتال بانک مرکزی خرده فروشی
بانک های مرکزی از کانادا، سوئد، سوئیس، بریتانیا، ژاپن، بانک مرکزی اروپا و ایالات متحده، به همراه BIS، در حال ادغام دانش و تخصص خود برای بررسی احتمالات و چالش های مرتبط با معرفی CBDC های خرده فروشی هستند. هدف این ارزهای دیجیتال که توسط بانک های مرکزی پشتیبانی می شود، ارائه یک ابزار پرداخت امن، کارآمد و فراگیر و در عین حال حفظ ثبات سیستم مالی است.
گزارش اخیر عمدتاً به بررسی عناصر سیاستی که قبلاً بررسی شده بود ادامه داد. بر اساس این گزارش، اولین مورد مشارکت ذینفعان است که به مکانیسم های متعددی بستگی دارد. تعامل با قانونگذاران بسیار مهم خواهد بود، زیرا “مسائل حقوقی برجسته مربوط به CBDC تا حد زیادی یک موضوع قانون ملی خواهد بود.”
این مقاله هفت موضوع حقوقی را شناسایی کرد، که با شروع این موضوع که آیا rCBDC معادل قانونی پول نقد است یا شکل جدیدی از ارز است. تلاش مشترک بر پرداختن به چندین ملاحظات سیاسی، از جمله ثبات مالی، انتقال سیاست پولی، پرداخت‌های فرامرزی، حریم خصوصی داده‌ها، امنیت سایبری و تأثیر بر اکوسیستم مالی گسترده‌تر متمرکز است.
بانک‌های مرکزی درگیر نیاز به درک جامع این مسائل را قبل از شروع توسعه و استقرار CBDCها تشخیص می‌دهند. یکی از انگیزه های کلیدی در پشت کاوش CBDC ها پذیرش روزافزون روش های پرداخت دیجیتال توسط مصرف کنندگان است.
با کاهش استفاده از پول نقد و رواج بیشتر پرداخت‌های دیجیتال، بانک‌های مرکزی به دنبال اطمینان از دسترسی شهروندانشان به شکل دیجیتالی قابل اعتماد، انعطاف‌پذیر و کارآمد هستند. CBDCها این پتانسیل را دارند که با ارائه ابزار پرداخت امن به افرادی که ممکن است به خدمات بانکداری سنتی دسترسی نداشته باشند، شمول مالی را افزایش دهند.
در حالی که مزایای بالقوه CBDC ها امیدوارکننده است، بانک های مرکزی و BIS نیز به شدت از چالش ها و خطرات مرتبط با اجرای آنها آگاه هستند. نگرانی‌های مربوط به حریم خصوصی و حفاظت از داده‌های شخصی، ملاحظات مهمی هستند، با هدف تنظیم‌کننده‌ها ایجاد تعادل ظریف بین حفظ حریم خصوصی و حفظ حفاظت‌های لازم در برابر فعالیت‌های غیرقانونی مانند پولشویی و تامین مالی تروریسم.
امنیت سایبری یکی دیگر از جنبه های حیاتی است که باید قبل از اینکه CBDCها به طور گسترده مورد استفاده قرار گیرند، به طور کامل مورد توجه قرار گیرد. بانک‌های مرکزی از آسیب‌پذیری‌هایی که ارزهای دیجیتال ممکن است ایجاد کنند آگاه هستند، و تلاش‌هایی برای توسعه سیستم‌های قوی برای محافظت در برابر تهدیدات سایبری و اطمینان از انعطاف‌پذیری زیرساخت‌های مالی در حال انجام است.
علاوه بر این، تأثیر CBDC ها بر اکوسیستم مالی گسترده تر و کانال های انتقال سیاست پولی به دقت مورد تجزیه و تحلیل قرار می گیرد. هدف بانک‌های مرکزی ارزیابی این است که چگونه معرفی ارزهای دیجیتال ممکن است بر نرخ بهره، وام‌دهی و اثربخشی کلی سیاست‌های پولی تأثیر بگذارد. این ملاحظات نیازمند تحقیق و مدل سازی گسترده برای پیش بینی و کاهش هر گونه پیامدهای ناخواسته است.
پرداخت های فرامرزی نیز حوزه قابل توجهی برای بانک های مرکزی و BIS است. چشم انداز پرداخت جهانی کنونی پراکنده، ناکارآمد و اغلب پرهزینه است. CBDC ها این پتانسیل را دارند که تراکنش‌های فرامرزی را ساده‌سازی و تقویت کنند، هزینه‌ها را کاهش دهند و دسترسی را برای مشاغل و افراد به طور یکسان افزایش دهند. با این حال، هماهنگی بین بانک‌های مرکزی و همکاری بین‌المللی برای دستیابی به یک چارچوب هماهنگ و قابل تعامل CBDC ضروری خواهد بود.
در نتیجه، همکاری مداوم بین هفت بانک مرکزی و BIS برای بررسی مسائل مربوط به سیاست‌گذاری در مورد CBDCهای خرده‌فروشی نشان‌دهنده تعهد به پذیرش پیشرفت‌های فن‌آوری و در عین حال تضمین یکپارچگی و ثبات سیستم مالی است.
این تلاش مشترک، پتانسیل CBDC ها را برای تغییر نحوه تراکنش و دسترسی افراد به خدمات مالی، و در عین حال اهمیت پرداختن به چالش هایی مانند حریم خصوصی، امنیت سایبری و پیامدهای سیاست پولی را تصدیق می کند. همانطور که بانک‌های مرکزی به تحقیقات و تحلیل‌های خود ادامه می‌دهند، آینده CBDCهای خرده‌فروشی نوید یک اکوسیستم مالی فراگیر، کارآمد و مطمئن‌تر را دارد که با نیازهای در حال تکامل افراد و کسب‌وکارها سازگار است.
