CBDC چیست؟

این اصطلاحی است که در صنعت دارایی دیجیتال جذابیت گسترده ای پیدا کرده است اما هنوز یک مفهوم نسبتاً جدید است. علاوه بر این، از آنجایی که به نظر می‌رسد کشورهای بیشتری به دنبال پذیرش این ایده هستند، ما نه تنها به آنچه که این ایده است، چه کسی از آن استفاده می‌کند و چرا مهم است که کشف می‌کنیم نگاهی بیندازیم: ارز دیجیتال بانک مرکزی (CBDC)?

بخش کریپتوکارنسی شاهد بوده است که مفهوم CBDC به بخش بزرگی از گفتمان صنعت تبدیل شده است. علاوه بر این، بسیاری از کشورها این ایده را به طور بالقوه برای توسعه پولی مستمر آن مفید ارزیابی کرده‌اند.

بنابراین، بیایید نگاهی دقیق‌تر به این ایده و آنچه تاکنون از آن به دست آمده است بیندازیم.

CBDC چیست؟

ایده الف CBDC نسبتاً خود توضیحی است اما نسبتاً پیچیده است. در مرحله اول، درک این نکته مهم است که CDBC یک ارز دیجیتال است که توسط بانک مرکزی یک کشور صادر می شود. در نتیجه، دقیقاً همانطور که به نظر می رسد است.

این دارایی ها بسیار شبیه به ارزهای رمزنگاری شده ای هستند که ما می شناسیم، مانند بیت کوین (BTC) یا اتریوم (ETH)، اما آنها نیز بسیار متفاوت هستند. به طور خاص، ارزش آنها توسط بانک مرکزی صادر کننده دارایی و ارز فیات ملی حفظ می شود.

ارز فیات پول صادر شده توسط دولت است که توسط هیچ کالای فیزیکی مانند طلا یا فلزات گرانبها پشتیبانی نمی شود. علاوه بر این، این دارایی ها پول قانونی محسوب می شوند و می توانند در ازای کالا و خدمات در اقتصاد کشور استفاده شوند. به طور سنتی، این مناقصه به صورت اسکناس یا حتی سکه به عنوان نمایندگی فیزیکی ارز صادر می شود.

با این حال، توسعه فناوری بلاک چین منجر به ایجاد ارزهای دیجیتالی شده است که در ابتدا به عنوان مناقصه قانونی ارائه می شدند. افزایش محبوبیت دارایی‌های دیجیتال، فراخوان برای CBDCها را رهبری کرده است. بیشتر به دلیل دیجیتالی شدن سریع بخش مالی است.

این دارایی ها توسط بانک های مرکزی صادر و کنترل می شوند و به اقدامات دولت متصل می شوند. نهادهایی مانند فدرال رزرو ایالات متحده، بانک ژاپن، و بانک خلق چین (PBOC) نهادهایی را نمایندگی می کنند که این دارایی ها را کنترل می کنند.

چه کشورهایی از آنها استفاده می کنند؟

در حال حاضر، بیش از 87 کشور در حال بررسی استفاده از CBDCها هستند که بسیاری از آنها در مراحل مختلف یک فرآیند آزمایشی هستند. علاوه بر این، این شرکت ها همه چیز را در آغوش می گیرند و انواع CBDC ها را آزمایش می کنند، زیرا آنها در انواع مختلف در دسترس هستند.

در میان این انواع، یک CBDC مبتنی بر حساب است، مانند DCash شرق کارائیب. متعاقباً، این دارایی به کاربران امکان می دهد تا حساب سپرده نزد بانک مرکزی داشته باشند. از طرف دیگر، چین کاوش کرده است e-CNY. این CBDC برای نگهداری و صدور حساب‌های ارز دیجیتال برای کاربران، وابستگی زیادی به بانک‌های خصوصی دارد.

نوع دیگری از مدل CBDC مورد توجه قرار گرفته است بانک مرکزی اروپا، که بانک های دارای مجوز را می بیند که گره های تأیید را در شبکه بلاک چین اجرا می کنند. Susbeuqnelty، منجر به ایجاد یک یورو دیجیتال توسط بانک مرکزی شد.

علاوه بر این، کشورهایی مانند جامائیکا این دارایی را کشف کرده و آن را راه اندازی کرده اند JAM-DEX در ژوئن 2022. این اولین دارایی بود که به عنوان مناقصه قانونی ارائه شد، اما مبتنی بر بلاک چین نیست. در حال حاضر نیجریه خود را راه اندازی کرده است eNaira در سال 2021. در حالی که آفریقا زیرساخت M-PESA را برای پشتیبانی بالقوه از اجرای آینده CBDC اتخاذ کرده است.

چرا بانک ها آنها را پذیرفته اند؟

ما می دانیم که مردم به دلیل افزایش ارز دیجیتال به دارایی های دیجیتال علاقه مند هستند، اما چرا بانک های مرکزی اینقدر سریع از آنها استفاده می کنند؟ خوب، پاسخ کاملاً ظریف است. با این حال، با کاهش استفاده از پول نقد فیزیکی آغاز می شود.

به طور خاص، اروپا شاهد کاهش استفاده شهروندان از پول نقد از سال 2014 تا 2021 به میزان یک سوم بوده است. متعاقباً، بانک‌های مرکزی به دنبال راه‌های بیشتری برای تکامل سیستم‌های پولی خود با روند رو به رشد هستند.

علاوه بر این، بانک‌های مرکزی به دلیل افزایش محبوبیت ارزهای دیجیتال، CBDC را پیاده‌سازی می‌کنند. علاوه بر این، استفاده مصرف‌کننده از دارایی‌های دیجیتال و رمزارز می‌تواند به عنوان یک چالش برای بانک‌های مرکزی دیده شود. به منظور برگشت توجه به سیستم های مالی متمرکز صادر شده توسط دولت، CDBC می تواند بهترین راه باشد.

علاوه بر این، بانک‌های مرکزی به دلیل تکامل سریع بخش مالی به دنبال اجرای CBDC هستند. روش ها و گزینه های پرداخت به سرعت رشد و تکامل یافته اند. بانک های مرکزی باید با این تحول همراه شوند. بنابراین، ورود به عصر دیجیتال می تواند یک تلاش مفید برای این هدف باشد.

جوانب مثبت CBDC ها

پذیرش روزافزون صنعت دارایی دیجیتال ناشی از نیاز به تمرکززدایی است. علاوه بر این، این تکامل مزایای زیادی را برای ارز دیجیتال ارائه کرده است. بنابراین، این مزایا را می توان به ادغام بالقوه یک CBDC ردیابی کرد.

اولا، CBDC ها به دلیل کاهش هزینه هایشان مثبت هستند. با دور شدن از ارز فیزیکی، این بانک‌های مرکزی می‌توانند هزینه‌های خود را کاهش دهند، به ویژه پس از اینکه بتوانند روی فناوری لازم برای پیاده‌سازی این دارایی‌های دیجیتال سرمایه‌گذاری کنند.

مزیت دیگر سرعت و کارایی است که CBDC ها به ارمغان می آورند. به طور خاص، فناوری بلاک چین سیستم‌های پرداخت دیجیتال را برای کارآمدتر از گزینه‌های جایگزین تکامل داده است. متعاقباً، این پیشرفت‌ها می‌توانند پروتکل پردازشی کافی‌تر از آنچه در حال حاضر برای پول فیزیکی وجود دارد، فراهم کنند.

در نهایت، ارز دیجیتال در واقع می تواند امنیت وجوه را با اطمینان از تغییر ناپذیر بودن تراکنش ها بهبود بخشد. این یک مزیت ثابت ارز دیجیتال بوده و می تواند به انتشارات CBDC منتقل شود.

منفی ها

در مقابل، نگرانی هایی نیز در مورد توسعه CBDC وجود دارد. علاوه بر این، دلایل زیادی وجود دارد که چرا برخی از افرادی که از حضور دارایی های دیجیتال حمایت می کنند، می توانند به CBDC ها به عنوان یک پیشرفت منفی نگاه کنند.

اولاً، نگرانی اصلی در مورد دارایی دیجیتال، ارتباط آن با دولت است. به ندرت شهروندان می توانند روی مداخله دولت برای بهبود چیزی حساب کنند. بنابراین، کنترل بر دارایی های دیجیتال به نظر می رسد که به سمت واقعیتی پرمخاطره تر می رود.

به طور خاص در ایالات متحده، توسعه CBDC فدرال رزرو به یک بحث دائمی تبدیل شده است. سیاستمدارانی که از استفاده از بیت کوین و سایر ارزهای دیجیتال حمایت می کنند، از ورود دارایی های دیجیتال بانک مرکزی می ترسند. بیشتر به این دلیل است که چگونه این فناوری می تواند توسط نهادهای دولتی استفاده شود و چه معنایی برای مصرف کننده مدرن می تواند داشته باشد.

از طرف دیگر، نگرانی هایی در مورد جنبه های تکنولوژیکی پذیرش گسترده دیجیتال وجود دارد. اگر کل یک سیستم پولی مبتنی بر فناوری باشد، در صورت بروز مشکلات چه اتفاقی می‌افتد؟ اگر هیچ ارز فیات فیزیکی در کار نباشد، سیستم در معرض خطر قطع فنی احتمالی است که می تواند تهدید کننده باشد.

در نهایت، اجرای CBDC ها یک چشم انداز ترسناک است. هدف دارایی های دیجیتال تمرکززدایی بخش مالی بود. از طریق ارز دیجیتال صادر شده توسط بانک مرکزی، شما شروع به از دست دادن آن هدف اولیه می کنید. شما ممکن است مزایای این فناوری را به دست آورید اما به قیمت ماموریت ذاتی این کلاس دارایی.