TWAP در مقابل VWAP در تجارت رمزنگاری

اگر TWAP (قیمت متوسط ​​وزن‌دار زمانی) و VWAP (قیمت متوسط ​​وزن‌دار حجمی) را بر اساس نام آنها قضاوت کنید، ممکن است خیلی شبیه به نظر بیایند – یا شاید یکسان باشند. با این حال، این دو اندیکاتور مقادیر متفاوتی را به معامله گران ارائه می دهند. بیایید دریابیم که آنها چه هستند، چگونه آنها را با هم مقایسه می کنند و چگونه می توانید از آنها در معاملات ارزهای دیجیتال استفاده کنید.

در جایی که میانگین های متحرک به سادگی میانگین قیمت هر شمع را محاسبه می کنند، VWAP حجم تراکنش به ازای هر کندل را نسبت به کل حجم معامله شده در یک روز در نظر می گیرد.

مرحله 1 – محاسبه قیمت معمولی

برای هر کندل، مقادیر زیاد، کم و بسته شدن شمع را اضافه کنید و مقدار نهایی را بر سه تقسیم کنید. نتیجه این محاسبه نام های زیادی دارد – اما برای سادگی، آن را قیمت معمولی می نامیم.

مرحله 2 – ضرب در حجم

قیمت معمولی را در کل حجم معاملات در یک کندل ضرب کنید. این به شما داده های تنظیم شده با حجم را می دهد – بیایید آن را VAD بنامیم. این محاسبه را برای هر کندل در جلسه معاملاتی انجام دهید.

مرحله 3 – محاسبه VWAP

اکنون، مقدار داده‌های تنظیم‌شده با حجم، به اعداد متورم منجر می‌شود، بسیار بالاتر از میانگین قیمت. برای برگرداندن آن به سطوح معقول، باید مجموع تمام VAD را بر عدد تقسیم کنیم حجم کل معاملات.

فرمول محاسبه میانگین قیمت وزنی حجمی (VWAP)

هنگامی که به مراحل بالا نگاه می کنیم، می توانیم فرمول زیر را برای محاسبه VWAP تولید کنیم، که در آن ∑ مجموع تمام مقادیر به دست آمده از هر کندل جداگانه را نشان می دهد:

{∑(قیمت معمولی * حجم تراکنش)} / حجم کل تراکنش

این محاسبه منجر به قیمت میانگین وزنی حجمی می شود، شاخصی که بسیاری از معامله گران آن را بسیار مفید می دانند. از این گذشته، حجم به عنوان یکی از مهم ترین معیارها در معاملات در نظر گرفته می شود – و این ابزار مشابه متحرک آن را در خود جای داده است.

برخی از معامله گران از VWAP به عنوان یک ابزار پیروی از روند استفاده می کنند، در حالی که برخی دیگر برای تعیین شرایط خرید بیش از حد و فروش بیش از حد به آن نگاه می کنند: فقط خرید دارایی هایی که زیر VWAP معامله می شوند و فروش دارایی های بالاتر از VWAP – نوعی تجارت برگشت متوسط.

یک استراتژی رایج دیگر دقیقاً مخالف آن رویکرد است. در جایی که معامله گران یک ضربدر بالای VWAP را به عنوان یک علامت صعودی و یک ضربدر زیر آن را به عنوان یک ضعف در نظر می گیرند.

همانطور که قبلاً بحث شد، VWAP ها بیشتر در نمودارهای روزانه استفاده می شوند. این به این دلیل است که با اضافه شدن داده های بیشتر و بیشتر به محاسبه، نشانگر کندتر می شود. در پایان یک جلسه معاملاتی، VWAP ممکن است رفتاری مشابه با میانگین کند حرکت کند. با این وجود، معامله‌گران راه‌هایی برای استفاده از VWAP در تمام بازه‌های زمانی پیدا کرده‌اند – تا نمودارهای سالانه.

TWAP با استفاده از همان محاسبه قیمت معمولی که در محاسبه VWAP استفاده می شود، محاسبه می شود. در این مورد، ما میانگین را تنها با استفاده از قیمت معمولی، بدون تعدیل حجم تراکنش محاسبه می‌کنیم.

فرمول محاسبه TWAP

با توجه به موارد فوق می توان فرمول زیر را بدست آورد:

TWAP = (∑قیمت معمولی) / تعداد شمع

نمونه ای از سفارشات TWAP

از ایجاد نوسان دارایی خودداری کنید

پنهان کردن قصد خود از سایر معامله گران بزرگ

دلیل دیگر استفاده از سفارشات TWAP این است که قصد خود را از سایر معامله گران بزرگ پنهان کنید. سفارش‌های بزرگتر بازار ردپایی در کتاب‌ها باقی می‌گذارند که به رقبای شما اجازه می‌دهد تا حرکات شما را دنبال کنند. با استفاده از سفارش‌های TWAP، رقابت برای پیگیری کارهایی که انجام می‌دهید با مشکل مواجه می‌شود و به شما امکان می‌دهد در سکوت حرکت کنید.

مناسب برای معاملات روزانه

برخی از معامله گران از آنها برای تجارت با فرکانس بالا استفاده می کنند – دستورات TWAP را در مناطق مورد علاقه خود به کار می گیرند و در عین حال استراتژی معاملاتی را ساده نگه می دارند.

مناسب برای تجارت الگوریتمی

سادگی

TWAP یک مفهوم نسبتا ساده است که حتی معامله گران مبتدی نیز می توانند آن را درک کرده و اعمال کنند.

مدیریت ریسک

از آنجایی که سفارش‌های TWAP به معامله‌گران اجازه می‌دهد تا ورودی‌های متوسطی را دریافت کنند که نزدیک به میانگین قیمت زمان‌بندی شده است، نوع سفارش می‌تواند به کاهش ریسک معامله کمک کند.

سادگی آن می تواند به قصد خیانت کند

سادگی TWAP با یک اشکال همراه است. در حالی که بازیکنان بزرگ ممکن است از آن برای پوشاندن مسیرهای خود استفاده کنند، این روش به قدری ساده است که برای دیدن آنچه در حال رخ دادن است نیازی به یک نابغه نیست. اگر رقبا در مدت زمان کوتاهی مجموعه‌ای از سفارش‌های هم اندازه را ببینند، به زودی متوجه خواهند شد که شما چه کار می‌کنید.

سودمندی محدود برای معامله گران در مقیاس کوچک

در حالی که قیمت میانگین وزنی با زمان و حجم نشان می دهد که این دو شاخص بسیار مشابه هستند – واقعیت کمی متفاوت است.

قیمت متوسط ​​وزن‌دار زمانی (یا TWAP) یک نوع سفارش است که معمولاً برای تکمیل سفارش‌های بزرگ به صورت تدریجی استفاده می‌شود و تأثیر بازار را به حداقل می‌رساند.

قیمت میانگین وزنی حجمی یا VWAP یک شاخص شبیه به میانگین متحرک است که جهت کلی را نشان می دهد – اما حجم تراکنش را در محاسبه خود در نظر می گیرد.

در مجموع، VWAP و TWAP دو ابزار عالی برای افزودن به جعبه ابزار شما هستند. با وجود اینکه نام‌های مشابهی دارند، TWAP اغلب برای توصیف نوع سفارش TWAP استفاده می‌شود، یک استراتژی تجاری که توسط بازیکنان بزرگ برای تکمیل سفارش‌های خود استفاده می‌شود.

سلب مسئولیت نویسنده: این مقاله بر اساس دانش و تجربه محدود من است. برای اهداف آموزشی نوشته شده است. نباید به هر شکل یا شکلی به عنوان توصیه تلقی شود. لطفا خودت تحقیق کن

این مقاله حاوی پیوندهایی به وب‌سایت‌های شخص ثالث یا محتوای دیگر فقط برای اهداف اطلاعاتی است («سایت‌های شخص ثالث»). سایت های شخص ثالث تحت کنترل CoinMarketCap نیستند و CoinMarketCap مسئولیتی در قبال محتوای سایت های شخص ثالث، از جمله بدون محدودیت لینک های موجود در یک سایت شخص ثالث، یا هرگونه تغییر یا به روز رسانی در یک سایت ثالث، ندارد. سایت مهمانی کوین مارکت کپ این پیوندها را تنها به منظور سهولت در اختیار شما قرار می دهد و درج هیچ پیوندی به معنای تایید، تایید یا توصیه توسط کوین مارکت کپ سایت یا هرگونه ارتباط با اپراتورهای آن نیست. این مقاله برای استفاده در نظر گرفته شده است و باید فقط برای اهداف اطلاعاتی استفاده شود. مهم است که قبل از تصمیم گیری مادی مربوط به هر یک از محصولات یا خدمات شرح داده شده، تحقیق و تجزیه و تحلیل خود را انجام دهید. این مقاله به عنوان مشاوره مالی در نظر گرفته نشده است و نباید به عنوان توصیه مالی تعبیر شود. دیدگاه ها و نظرات بیان شده در این مقاله متعلق به نویسنده است [company’s] متعلق به CoinMarketCap هستند و لزوماً منعکس کننده موارد CoinMarketCap نیستند. CoinMarketCap مسئولیتی در قبال موفقیت یا صحت هیچ پروژه ای ندارد، هدف ما این است که به عنوان یک منبع اطلاعاتی خنثی برای کاربران نهایی عمل کنیم.