تجارت خارج از بورس چیست؟ راهنمای جامع
معاملات خارج از بورس (OTC) در دنیای مالی پیشرفت هایی داشته است و راه جایگزینی برای معامله گران و سرمایه گذاران برای خرید و فروش اوراق بهادار فراهم می کند.
این راهنما شما را با پیچیدگی های معاملات فرابورس، مزایا و خطرات احتمالی آن و نحوه معامله موثر در بازار فرابورس آشنا می کند.
همچنین بخوانید: افریقای جنوبی نشان می دهد که گسترش بریکس ممکن است در ماه اوت اتفاق نیفتد
درک: تجارت خارج از بورس چیست؟?
معاملات فرابورس به معاملات اوراق بهادار از طریق یک شبکه کارگزار-معامله غیرمتمرکز به جای یک بورس متمرکز مانند بورس نیویورک (NYSE) یا نزدک اشاره دارد.
این روش معاملاتی می تواند ابزارهای مالی مختلفی از جمله سهام، اوراق قرضه و مشتقات را در بر گیرد.
تجارت خارج از بورس می تواند به ویژه برای شرکت های کوچکی که معیارهای فهرست شدن در بورس اصلی را ندارند مفید باشد.
اگرچه یک بورس رسمی این اوراق را فهرست نمی کند، نهادهایی مانند کمیسیون بورس و اوراق بهادار (SEC) هنوز آنها را تنظیم می کنند.
جنبه های کلیدی معاملات فرابورس
- اوراق بهادار فرابورس از طریق یک شبکه کارگزار – معامله گر معامله می شود زیرا در بورس استاندارد فهرست نشده اند.
- معاملات فرابورس امکان معامله ابزارهای مالی مختلف از جمله اوراق قرضه، مشتقات و حتی ارزها را فراهم می کند.
- شرکت‌های کوچک اغلب از معاملات فرابورس استفاده می‌کنند، زیرا نمی‌توانند الزامات فهرست‌بندی صرافی‌های بزرگ‌تر را برآورده کنند.
- رگولاتورها با وجود عدم حضور در بورس های رسمی، همچنان مقررات خاصی را برای اوراق بهادار فرابورس اعمال می کنند.
مکانیک معاملات فرابورس
در مورد معاملات فرابورس، تراکنش‌ها می‌توانند از طریق پلتفرم‌های تطبیق الکترونیکی مختلف مانند OTCQX، OTCQB، و بازار آزاد صورتی، که به‌عنوان OTC Pink یا «Pink Sheets» شناخته می‌شوند، انجام شود. هر کدام از این پلتفرم ها ویژگی ها و الزامات منحصر به فرد خود را دارند.
در حالی که شبکه‌های OTC صرافی‌های رسمی مانند NYSE نیستند، اما همچنان از الزامات واجد شرایط بودن تعیین شده توسط نهادهای نظارتی مانند SEC تبعیت می‌کنند.
این تضمین می‌کند که حتی اگر اوراق بهادار خارج از بورس معامله می‌شوند، چک‌ها و موازنه‌ها از منافع سرمایه‌گذاران محافظت می‌کنند.
انواع اوراق بهادار قابل معامله در فرابورس
معاملات فرابورس شامل انواع مختلفی از اوراق بهادار است، نه تنها یک. طیف گسترده ای از ابزارهای مالی را می توان در خارج از بورس معامله کرد.
سهام
شرکت های کوچک اغلب برای سهام خود به معاملات فرابورس روی می آورند. بسیاری از این شرکت‌ها ممکن است به دلیل عواملی مانند هزینه فهرست‌بندی که می‌تواند تا 295000 دلار در NYSE و 75000 دلار در Nasdaq افزایش یابد، شرایط فهرست صرافی‌های اصلی را برآورده نکنند.
اوراق قرضه
سرمایه‌گذاران می‌توانند اوراق قرضه را خارج از بورس معامله کنند، زیرا در بورس‌های رسمی فهرست نشده‌اند. شبکه‌های دلال و فروشنده معمولاً این تراکنش‌ها را انجام می‌دهند.
مشتقات
معاملات فرابورس همچنین می تواند شامل مشتقات باشد که قراردادهای خصوصی هستند که توسط یک کارگزار تنظیم می شوند. اینها می توانند اختیار معامله، قراردادهای آتی، یا قراردادهای دیگری باشند که ارزش آنها بر اساس یک دارایی پایه است.
رسیدهای سپرده گذاری آمریکایی (ADRs)
ADR که گاهی اوقات گواهی بانکی نامیده می شود، تعداد مشخصی از سهام یک سهام خارجی را نشان می دهد. اینها در بازار فرابورس نیز قابل معامله هستند.
ارز خارجی
ارزهای خارجی، مانند ارزهای موجود در بازار فارکس، می توانند در معاملات فرابورس در مبادلات ارزی خارج از بورس نیز شرکت کنند.
ارز دیجیتال
حتی می‌توانید ارزهای رمزپایه مانند بیت‌کوین و اتریوم را بدون نسخه معامله کنید.
بازارهای فرابورس
گروه بازارهای فرابورس برخی از شناخته شده ترین شبکه ها را برای معاملات فرابورس اداره می کند. اینها عبارتند از بهترین بازار (OTCQX)، بازار سرمایه گذاری (OTCQB) و بازار آزاد صورتی.
این بازارها، در حالی که مبادلات رسمی نیستند، هنوز باید الزامات واجد شرایط بودن تعیین شده توسط SEC را رعایت کنند. این شامل استانداردهای گزارشگری مالی خاص و مقررات نظارتی است.
همچنین بخوانید: 22 کشور به طور رسمی برای عضویت بریکس درخواست می دهند
مزایا و معایب تجارت فرابورس
مانند هر شکلی از معاملات، معاملات فرابورس مجموعه ای از مزایا و معایب بالقوه خود را دارد.
مزایای
- دسترسی به اوراق بهادار در صرافی های اصلی امکان پذیر نیست.
- ورود شرکت هایی که نمی توانند الزامات سایر بورس ها را برآورده کنند.
- بالقوه برای بازده قابل توجه از طریق تجارت سهام پنی کم هزینه
اشکالاتی
- نقدینگی تجاری کمتر به دلیل حجم کمتر
- امکان اطلاعات قدیمی و تقلب به دلیل مقررات کمتر.
- نوسانات قیمت در پاسخ به داده های بازار و اقتصادی.
آیا تجارت فرابورس امن است؟
در حالی که معاملات فرابورس می‌تواند فرصت‌های سودآوری را ارائه دهد، به دلیل الزامات گزارش دهی ملایم و شفافیت کمتر، خطراتی را نیز به همراه دارد.
بسیاری از سهام فرابورس قیمت سهام پایین تری دارند و ممکن است بسیار نوسان باشند. سرمایه گذاران باید قبل از تصمیم گیری برای معامله در بازار فرابورس تحقیقات کاملی انجام دهند.
نمونه هایی از بازارهای خارج از بورس
در یک بازار خارج از بورس، یک شبکه کارگزار-معامله معاملات اوراق بهادار مالی را به جای یک مبادله متمرکز تسهیل می کند.
علاوه بر این، این می تواند شامل سهام، کالاها و مشتقات باشد.
چگونه در بازار خارج از بورس معامله کنیم
معامله در بازار فرابورس شامل شناسایی اوراق بهادار خاصی است که می خواهید بخرید و مقداری که مایل به سرمایه گذاری هستید.
علاوه بر این، معامله گران می توانند این کار را از طریق پلت فرم کارگزار یا از طریق تلفن انجام دهند.
نتیجه: تجارت فرابورس چیست؟
در نتیجه، معاملات فرابورس جایگزینی برای معامله‌گران و سرمایه‌گذارانی که به دنبال انعطاف‌پذیری بیشتر و دسترسی به طیف گسترده‌تری از اوراق بهادار هستند، فراهم می‌کند.
با این حال، برای هر کسی که تجارت فرابورس را در نظر دارد مهم است که خطرات موجود را درک کند و تحقیقات کاملی انجام دهد.
با برنامه ریزی دقیق و درک کامل از بازار فرابورس، به طور بالقوه می توانید مزایای قابل توجهی از این شکل از معاملات کسب کنید.
