بیت کوین ممکن است با بازیابی سریع از سطح حمایت 25500 دلاری در 6 ژوئن قدرت خود را نشان دهد، اما این بدان معنا نیست که شکستن بیش از 27500 دلار کار آسانی خواهد بود.

پس از ورشکستگی FTX در نوامبر 2022، سرمایه گذاران همچنان انتظار نظارت دقیق تری دارند، از جمله پرونده های اخیر. در برابر کوین بیس و بایننس.

در مجموع هشت اقدامات اجرایی مرتبط با ارزهای دیجیتال در شش ماه گذشته توسط کمیسیون بورس و اوراق بهادار ایالات متحده (SEC) انجام شده است. برخی از تحلیلگران پیشنهاد کردند که SEC در تلاش است تا با اقدامی علیه دو صرافی پیشرو، خود را به دلیل شکست در کنترل FTX جبران کند.

علاوه بر این، با نگاهی وسیع‌تر، سرمایه‌گذاران می‌ترسند که یک رکود جهانی قریب‌الوقوع باشد، که صعود دارایی‌های ریسک‌پذیر مانند سهام، ارزهای دیجیتال و بازارهای نوظهور را محدود می‌کند.

بر اساس برآوردهای تجدیدنظر شده اداره آمار منطقه، یورواستات که در 8 ژوئن منتشر شد، منطقه یورو در سه ماهه اول سال جاری وارد رکود شد. عملکرد ضعیف اقتصادی ممکن است توانایی بانک مرکزی اروپا را برای افزایش بیشتر نرخ بهره برای مقابله با تورم محدود کند.

میلیاردر ری دالیو، بنیانگذار Bridgewater Associates، گفت ایالات متحده شاهد تورم سرسختانه بالا همراه با افزایش نرخ بهره واقعی است. دالیو نسبت به پیشنهاد بدهی مازاد در میان کمبود خریداران هشدار داد، که به ویژه نگران کننده است زیرا دولت ایالات متحده به دنبال افزایش نقدینگی پس از برداشتن سقف بدهی است.

داده‌های اقتصاد کلان اخیر عمدتاً منفی بوده‌اند، به‌ویژه پس از اینکه چین در 6 ژوئن 4.5 درصد کاهش واردات را در مقایسه با سال گذشته اعلام کرد. علاوه بر این، ژاپن در 7 ژوئن 0.3 درصد کاهش تولید ناخالص داخلی را در مقایسه با سه ماهه به ثبت رساند.

بیایید به بیت کوین نگاه کنیم (بیت کوین) معیارهای مشتقات برای درک بهتر نحوه قرارگیری معامله گران حرفه ای در میان محیط ضعیف تر جهانی.

حاشیه و معاملات آتی بیت کوین به نفع حرکت صعودی است

بازارهای حاشیه بینشی در مورد چگونگی موقعیت معامله‌گران حرفه‌ای ارائه می‌دهد زیرا به سرمایه‌گذاران اجازه می‌دهند تا ارزهای رمزنگاری شده را برای افزایش موقعیت خود قرض کنند.

به عنوان مثال، OKX یک نشانگر مارجین وام بر اساس نسبت stablecoin/BTC ارائه می دهد. معامله گران می توانند با قرض گرفتن استیبل کوین برای خرید بیت کوین، قرار گرفتن در معرض دید خود را افزایش دهند. از سوی دیگر، وام گیرندگان بیت کوین فقط می توانند روی کاهش قیمت یک ارز دیجیتال شرط بندی کنند.

نسبت مارجین وام دهی به استیبل کوین OKX/BTC. منبع: OKX

نمودار بالا نشان می دهد که نسبت مارجین وام معامله گران OKX در 5 ژوئن پس از سقوط 7 درصدی بیت کوین به 25500 دلار افزایش یافت. این معامله گران احتمالا غافلگیر شدند، زیرا این اندیکاتور به رقم قابل توجه 62 لانگ مطلوب رسید که بسیار غیرعادی و ناپایدار است.

نسبت حاشیه وام دهی OKX به 34 در 6 ژوئن تعدیل شد، زیرا بلندمدت های اهرمی مجبور به کاهش قرار گرفتن در معرض آنها شدند و احتمالاً حاشیه اضافی سپرده شد.

سرمایه گذاران همچنین باید معیارهای بلند مدت به کوتاه معاملات آتی بیت کوین را تجزیه و تحلیل کنند، زیرا اثرات خارجی را که ممکن است صرفاً بر بازارهای مارجین تأثیر بگذارد را حذف کند.

نسبت بلند مدت به کوتاه بیت کوین تاجران برتر صرافی ها. منبع: CoinGlass

گاهاً اختلافات روش شناختی بین مبادلات وجود دارد، بنابراین خوانندگان باید تغییرات را به جای ارقام مطلق نظارت کنند.

معامله گران برتر OKX و Binance بین 7 تا 8 ژوئن نسبت های طولانی به کوتاه خود را کاهش دادند که نشان دهنده عدم اطمینان است. به طور دقیق‌تر، نسبت معامله‌گران برتر OKX پس از رسیدن به اوج 1.08 در 7 ژوئن به 0.78 در 8 ژوئن کاهش یافت. در همین حال، در صرافی ارز دیجیتال Binance، نسبت بلند مدت به کوتاه مدت در 8 ژوئن از 1.35 در روز قبل به 1.29 کاهش یافت.

مربوط: بازگشت مجدد بیت کوین در بحبوحه سرکوب صرافی های SEC کاهش می یابد و احتمال تسلیم شدن قیمت بیت کوین را افزایش می دهد.

به طور کلی، به نظر می‌رسد که گاوهای بیت کوین در وضعیت بدی قرار دارند، هم به دلیل بدتر شدن محیط رمزنگاری نظارتی و هم به دلیل بحران اقتصادی جهانی.

بازارهای مشتقات بیت کوین حاکی از احتمال پایین شکستن قیمت بیت کوین به بالای 27500 دلار در کوتاه مدت تا میان مدت است. به عبارت دیگر، ساختار بازار بیت کوین نزولی است، بنابراین یک آزمایش مجدد پشتیبانی 25500 دلاری محتمل ترین نتیجه است.