شرکت معروف کم‌فروش Hindenburg Research، شرکت مادر Square Block Inc. را در تیررس خود قرار داده و در گزارشی که صبح پنجشنبه منتشر شد، این شرکت را به کلاهبرداری، اقدامات غارتگرانه و افزایش تعداد کاربران متهم کرده است.
این شرکت در نوشت: «در مجموع، ما فکر می‌کنیم که بلاک سرمایه‌گذاران را در معیارهای کلیدی گمراه کرده است و از پیشنهادات غارتگرانه و بدترین شیوه‌های مطابقت پذیرفته است تا به رشد و سود بردن از تسهیل کلاهبرداری علیه مصرف‌کنندگان و دولت کمک کند.» گزارش آن.
به عنوان سلب مسئولیت در مورد این گزارش، هیندنبورگ خاطرنشان کرد که در سهام Block، سابقا Square، Inc.
پس از انتشار این گزارش در اوایل صبح پنجشنبه، سهام بلوک در معاملات قبل از بازار نسبت به بسته شدن قبلی خود که 72.65 دلار بود، تا 17 درصد سقوط کرد. این شرکت در NYSE تحت عنوان SQ معامله می کند. با باز شدن بازارها اوضاع بدتر شد و سهام به زیر 58 دلار سقوط کرد که کمترین میزان از ابتدای سال بود، قبل از اینکه در زمان نگارش این مقاله به حدود 63 دلار بازگشت. در حال حاضر حدود 13 درصد کاهش یافته است.
بلوک فوراً به درخواست نظر از طرف پاسخ نداد رمزگشایی، و هنوز بیانیه ای در مورد این گزارش منتشر نکرده است.
تعداد کاربران گمراه کننده؟
هیندنبورگ ادعا می کند که کارمندان سابق بلاک به بازرسان خود گفته اند که این شرکت تا 75 درصد تعداد کاربران خود را «بیش از حد اغراق کرده است» و عمداً به «رویکرد غرب وحشی برای انطباق» متکی است تا بازیگران بدی را جذب کند که به صورت انبوه برای شناسایی هویت ایجاد می کنند. کلاهبرداری و سایر کلاهبرداری ها
این شرکت همچنین بلاک را متهم می‌کند که حساب‌های فردی را که کلاهبرداری کرده‌اند در لیست سیاه قرار داده است، اما کاربرانی را که ده‌ها حساب دیگر را باز کرده‌اند که گفته می‌شود برای فعالیت‌های مجرمانه استفاده می‌کنند، در لیست سیاه قرار نمی‌دهد.
هیندنبورگ می نویسد که با تغییر نام دو حساب به «دونالد ترامپ» و «الون ماسک» آزمایش کرده است که چقدر آسان است برای یک کاربر حساب کاربری به نام شخص دیگری باز کند. این شرکت حتی عکسی از یک کارت نقدی که با نام «دونالد جی. ترامپ» سفارش داده بود را همراه داشت.
هنگامی که ماه گذشته گزارش سالانه 2022 خود را ارائه کرد، Block گزارش داد که Cash App 51 میلیون کاربر فعال دارد که 16 درصد نسبت به سال 2021 افزایش داشته است.
نگرانی های مربوط به انطباق
این گزارش استدلال می‌کند که وقتی همه‌گیری کووید-19 درآمد آن از خدمات نقطه‌فروشی تجاری را تهدید کرد، بلاک «نگرانی‌های داخلی را سرکوب کرد و درخواست‌های کاربران برای کمک را نادیده گرفت زیرا فعالیت‌های مجرمانه و کلاهبرداری در پلتفرم بیداد می‌کردند».
در گزارش سالانه خود در سال 2019، Block (در آن زمان هنوز Square نامیده می شد) 4.7 میلیارد دلار کل درآمد خالص را گزارش کرد. بر اساس گزارش کمیسیون بورس و اوراق بهادار، از این 65 درصد از کارمزد تراکنش، 22 درصد از کسب و کار اشتراک و نرم افزار، 2 درصد از سخت افزاری مانند ترمینال اسکوئر، و بقیه از بیت کوین تامین شده است.
بلاک وقتی بیت کوین را می خرد و سپس آن را از طریق Cash App خود به کاربران می فروشد، از بیت کوین درآمد کسب می کند.
سال بعد، زمانی که همه‌گیری منجر به قرنطینه‌های گسترده شد، Block شاهد کاهش تراکنش، اشتراک و درآمد سخت‌افزاری در سه ماهه دوم بود. اما در نیمه دوم سال 2020، همه چیز شروع به تغییر کرد. کارمزد تراکنش‌ها به این دلیل افزایش یافت که خرده‌فروشان تراکنش‌های بیشتر «کارت موجود نیست» را پردازش می‌کردند که کارمزد بالاتری را به همراه داشت. و Cash App به رشد دسته اشتراک به 1.5 میلیارد دلار درآمد کمک کرد – افزایش 49 درصدی نسبت به سال قبل.
تا پایان سال 2022، درآمد اشتراک به 4.5 میلیارد دلار افزایش یافت که تقریباً برابر با کل درآمد خالص شرکت در سال قبل از شروع همه‌گیری بود.
گزارش هیندنبورگ ادعا می‌کند که برنامه نقدی بلاک بسیار خشمگینانه رشد کرده است، زیرا از آن برای ادعای کلاهبرداری پرداخت‌های کمک‌های ناشی از کووید استفاده می‌شده است و این شرکت درخواست‌های مجری قانون فدرال و ایالتی را نادیده می‌گیرد.
«در تلاشی آشکار برای حفظ موتور رشد خود، Cash App نگرانی‌های داخلی کارکنان، همراه با هشدارهای سرویس مخفی، وزارت کار ایالات متحده OIG، FinCEN، و تنظیم‌کننده‌های ایالتی را نادیده گرفت که همگی به طور خاص موضوع پرداخت‌های کمک‌های متعدد COVID را علامت‌گذاری کردند. هیندنبورگ در گزارش خود نوشت.
سخنان تند برای خودی ها
با افزایش بیش از 600 درصدی قیمت سهام بلوک در طول همه‌گیری، هیندنبورگ اشاره می‌کند که جک دورسی و جیمز مک‌کلوی، بنیان‌گذاران Block، بیش از 1 میلیارد دلار سهام فروختند.
این گزارش به‌ویژه از دورسی انتقاد می‌کند و می‌گوید که او «اظهار می‌کند که عمیقاً به جمعیت‌شناسی که از آن استفاده می‌کند اهمیت می‌دهد».
در سال 2020، دورسی در مورد محبوبیت اپلیکیشن Cash در هیپ هاپ اظهار نظر کرد.
ما یک مشتری اصلی برای Cash App داریم. و شواهد آن این است که – من در تماس در مورد این موضوع صحبت کردم، شاید قبلاً روی صحنه، اما تعداد آهنگ های هیپ هاپ که شامل عبارت Cash App یا حتی برنامه Cash نامیده می شود بسیار باورنکردنی است. من فکر می کنم در حال حاضر بیش از 1000 یا 2000 است.» او در آن زمان گفت.
ارجاعات فرهنگ پاپ به Cash App به قدری رایج شده است که محققان مقالات آکادمیک در مورد چگونگی تأثیر آن بر شمول مالی در جوامع سیاه پوست آمریکایی نوشته اند. آ کاغذ 2022 به این نتیجه رسید که «در حالی که Cash App به شرکت‌کنندگان اجازه می‌دهد تا در مورد زمان‌بندی تراکنش‌ها از هر مکانی انعطاف‌پذیری داشته باشند، هزینه‌های پنهان و استراتژی‌های گیمیفیکیشن رسانه‌های اجتماعی را معرفی می‌کند که ریسک مالی ناخواسته (مانند شرکت در قرعه‌کشی) را وادار می‌کند.»
اشاره کمی به کریپتو
قابل ذکر است، گزارش 17000 کلمه ای تنها به دو مورد اشاره می کند بیت کوین، گفتن اینکه در سال 2018 این شرکت به کاربران اجازه داد تا تراکنش های بیت کوین را با حساب های Cash App خود انجام دهند. تمرکز اصلی گزارش هیندنبورگ این است که بلاک چگونه تجارت خود را در طول همه‌گیری تقویت کرد.
با این حال، اگر بیشتر روی کریپتو تمرکز می کرد، اولین باری نبود که هیندنبورگ از صنعت کریپتو انتقاد می کرد.
در اواخر سال 2021، زمانی که ارزش بازار جهانی کریپتو به بالاترین حد خود یعنی 3 تریلیون دلار رسید، هیندنبورگ اعلام کرد 1 میلیون دلار جایزه برای اطلاعاتی تترحمایت می کند.»
در آن زمان تتر داشت در گزارشی فاش شد که تنها 10 درصد از ذخایر پشتیبان استیبل کوینکه 1:1 با دلار آمریکا پیوند خورده است، به عنوان وجه نقد و سپرده بانکی نگهداری می شد. تقریباً نیمی از پشتوانه تتر به عنوان اوراق تجاری نگهداری می شد که نوعی بدهی کوتاه مدت و بدون تضمین صادر شده توسط شرکت ها بود.
