تحلیل بنیادی فرآیند یافتن ارزش ذاتی یک دارایی است، با هدف تعیین اینکه آیا دارایی بیش از ارزش یا کمتر از ارزش گذاری شده است. سپس می توان از این اطلاعات به همراه تحلیل تکنیکال برای تصمیم گیری در مورد سرمایه گذاری یا معامله یک دارایی استفاده کرد.
در تحلیل بنیادی ارزهای دیجیتال، رویکرد تا حدودی متفاوت از روشی است که معمولاً برای ارزیابی دارایی‌های بازار قدیمی استفاده می‌شود. دارایی‌های رمزنگاری داده‌های تاریخی مورد نیاز را ندارند، زیرا معمولاً هیچ سابقه گزارش درآمد یا صورت‌های سود و زیان وجود ندارد.
برای تجزیه و تحلیل ارزهای دیجیتال، تمام اطلاعات موجود در مورد دارایی باید از طریق تحقیقاتی که شامل بررسی موارد استفاده از آن، شبکه آن، تیم پشت پروژه، زمان‌بندی واگذاری، لیست ادامه دارد، جستجو شود. معامله گران می توانند با نگاه کردن به مجموعه درستی از عوامل، ارزش بنیادی یک پروژه اساسی را قبل از سرمایه گذاری تعیین کنند.
در اینجا 10 مرحله که مفیدترین هستند آورده شده است:
1. کاغذ سفید را بخوانید
به خصوص برای سرمایه گذاری بلندمدت خرید و نگهداری، خواندن وایت پیپر توکن بسیار مهم است. این سندی است که یک نمای کلی عمدی و دقیق از یک پروژه را ارائه می دهد. یک کاغذ سفید خوب توضیح می دهد:
- اهداف پروژه
- موارد استفاده و توزیع
- چشم انداز تیم
- فناوری پشت توکن
- برنامه هایی برای ارتقاء و ویژگی های جدید
- چگونه توکن به کاربران ارزش می دهد
2. ادعاهای کاغذ سفید را ارزیابی کنید
شک داشته باشید زیرا افرادی که پشت پروژه ها هستند می توانند حقیقت را خم کنند یا حتی آن را بشکنند.
این اتفاق بیشتر از آن چیزی است که بیشتر تصور می کنند. به عنوان مثال، مایکل آلن استولری، مدیر عامل و بنیانگذار خدمات زیرساختی بلاک چین تیتانیوم، 21 میلیون دلار در یک عرضه اولیه سکه (ICO) جمع آوری کرد.
او بعداً اعتراف کرد که بخش‌هایی از کاغذ سفید پروژه را جعل کرده است.
مهم است که قبل از سرمایه گذاری در پروژه، چند سؤال سخت بپرسید و پاسخ های کامل را دریافت کنید.
چند سوال برای بررسی:
- آیا توکن ها واقعاً همانطور که وعده داده اند توزیع می شوند؟
- آیا آنها انتظارات نقشه راه را برآورده می کنند؟
- آیا آنها فقط برای حل آن مشکلی را اختراع می کنند؟
- دیگران در مورد آن چه می گویند؟
- آیا پرچم قرمز وجود دارد؟
- آیا اهداف واقعی به نظر می رسند؟
3. به رقبا نگاه کنید
بر اساس برخی منابع صنعتی، نزدیک به 40 درصد از ارزهای دیجیتالی که در سال 2021 فهرست شده بودند، دیگر وجود ندارند.
این حقیقت مهمی است که سرمایه گذاران باید در نظر بگیرند. بسیاری از پروژه ها – نزدیک به نصف و حتی بیشتر – شکست می خورند، و به طرز فجیعی شکست می خورند.
بررسی دقیق کاغذ سفید یک پروژه، مورد استفاده ای را که دارایی رمزنگاری هدف قرار داده است و مشکلی که در تلاش برای حل آن است، آشکار می کند. سپس باید در نظر گرفت که آیا آن مورد استفاده، در واقع، قابل دوام و تحت تعقیب است یا خیر.
علاوه بر این، شناسایی پروژه های رقیب و بررسی پروژه های موجود که این پروژه جدید ممکن است جایگزین شود، در صورت موفقیت بسیار مهم است. خط پایانی: سرمایه گذاران باهوش به دنبال این هستند که ببینند آیا این پروژه بهتر از دیگران است یا خیر.
4. به تیم پشت پروژه نگاه کنید
یک پروژه فقط به اندازه تیم پشت سر آن خوب است.
افرادی که پروژه را ارائه می دهند باید دقیقاً مهارت های مناسبی برای اجرای پروژه خود داشته باشند. کاغذ سفید باید اطلاعاتی در مورد هر یک از اعضای تیم داشته باشد، اما انجام برخی تحقیقات مستقل نیز می تواند مفید باشد.
چند سوال در مورد افرادی که پشت هر پروژه هستند:
- آیا آنها در گذشته روی پروژه های معتبر و موفق دیگری کار کرده اند؟
- اعتبار آنها چیست؟ آیا آنها با تجربه هستند؟
- آیا آنها اعضای معتبر جامعه رمزنگاری و اکوسیستم بلاک چین هستند؟
- آیا آنها در پروژه های مشکوک یا کلاهبرداری شرکت داشته اند؟
اگر تیم نباشد چه؟ سپس به جامعه توسعه دهندگان نگاه کنید.
دریابید که آیا پروژه دارای GitHub عمومی است یا خیر. برای مشاهده تعداد مشارکت‌کنندگان و سطوح فعالیت، بررسی کنید. هرچه فعالیت توسعه پایدار در یک پروژه بیشتر باشد، بهتر است.
5. به معیارهای روی زنجیره نگاه کنید
معیارهای روی زنجیره با مشاهده داده های موجود در بلاک چین در دسترس هستند.
داده‌ها را می‌توان از وب‌سایت‌ها یا APIها – مانند تجزیه و تحلیل زنجیره‌ای، نمودارهای داده‌ها و گزارش‌های پروژه – به‌طور خاص برای اطلاع‌رسانی تصمیمات سرمایه‌گذاری طراحی کرد.
برخی از داده هایی که ارزش بررسی دارند:
- تعداد تراکنش ها – اندازه گیری فعالیت هایی که در یک شبکه انجام می شود. هر چه فعالیت بیشتر باشد، بهتر است.
- ارزش معامله – چه مقدار ارزش در یک دوره زمانی معامله شده است. هر چه این عدد بیشتر باشد بهتر است.
- آدرس‌های فعال – تعداد آدرس‌های بلاک چین در هر نقطه از زمان فعال هستند. باز هم، آدرس های فعال تر، بهتر است.
- هزینه های پرداخت شده – چگونه تقاضا برای فضای بلوک بر اساس کارمزدها در حال رشد یا کاهش است.
- نرخ هش – معیاری از سلامت شبکه در ارزهای دیجیتال اثبات کار. هرچه نرخ هش بالاتر باشد، انجام موفقیت آمیز یک حمله 51٪ دشوارتر است.
- شرط بندی – مبلغ شرط بندی شده در یک زمان معین نشان دهنده سطح بهره یا عدم وجود آن در پروژه است.
6. به توکنومیک نگاه کنید
روی پروژه هایی سرمایه گذاری کنید که توکن های مفیدی ایجاد می کنند، در غیر این صورت، توکن ممکن است در بازار کاربردی نداشته باشد.
علاوه بر این، اگر توکن مفید باشد، هنوز باید مشخص شود که بازار چگونه از آن استقبال می‌کند، در نتیجه تغییرات قیمت توکن را معنا می‌کند و به سرمایه‌گذاران اجازه می‌دهد تا فرصت‌های سودآوری را به طور مداوم کسب کنند.
چند سوال برای بررسی:
- آیا توکن مفید است؟
- مردم چگونه توکن را دریافت می کنند؟
- نرخ تورم یا کاهش تورم چیست؟
- آیا این یک دارایی ICO بود؟
7. ارزش بازار، حجم معاملات، نقدینگی
برخی از مهم ترین تحلیل ها در مورد معیارهای مالی توکن مرتبط با یک پروژه است، از جمله:
- ارزش بازار – ارزش شبکه که با هزینه فرضی خرید هر واحد دارایی نشان داده می شود. “کلید بازار” بینشی از پتانسیل رشد شبکه می دهد و با ضرب عرضه در گردش در قیمت فعلی محاسبه می شود.
- حجم معاملات – مقدار ارزشی که در یک زمان معین (روزانه، هفتگی، ماهانه) معامله شده است. این نشان می دهد که آیا یک توکن نقدینگی کافی دارد یا خیر.
- نقدینگی – شاخصی که اندازه گیری آسانی خرید و فروش یک توکن را می دهد. هرچه نقدینگی یک توکن بیشتر باشد، فروش آن با قیمت معاملاتی فعلی آسان‌تر است.
8. جامعه
هنگامی که یک جامعه پشت یک پروژه است، به ارزش نماد پروژه کمک می کند.
به عنوان مثال، رسانه‌های اجتماعی می‌توانند تأثیر قابل‌توجهی بر قیمت دارایی‌های کریپتو داشته باشند. قیمت سکه‌های میم مانند Dogecoin و Shiba Inu تا حدی به دلیل هیجان رسانه‌های اجتماعی افزایش یافت.
اخیراً، توکن BONK سولانا با افزایش قیمت زیادی روبرو شد زیرا فعالیت رسانه‌های اجتماعی سطح علاقه به دارایی را به بالاترین حد خود رساند.
جامعه ای که از یک سکه حمایت می کند، یک کاتالیزور قدرتمند است، بنابراین در اینجا چند سوال وجود دارد که باید در نظر بگیرید:
- آیا جامعه فعال و هیجان زده است؟
- آیا تعداد زیادی حساب شیلینگ وجود دارد؟
- آیا احساسات خوب است؟
- آیا توسعه دهندگان زیادی وجود دارد؟
به یاد داشته باشید، قیمت یک توکن تنها در صورت وجود علاقه و اقدام بازار افزایش می یابد. هر چه مردم بیشتر در مورد یک توکن صحبت کنند و روی آن سرمایه گذاری کنند، احتمال افزایش قیمت آن بیشتر می شود.
9. بازاریابی
در حال حاضر، حدود 21910 ارز رمزنگاری شده وجود دارد که سرمایه گذاران می توانند از بین آنها یکی را انتخاب کنند – این رقابت زیادی است!
تیم پشت یک پروژه باید به طور فعال توکن خود را به بازار عرضه کند تا بتواند خود را از سایرین متمایز کند، و خودی های صنعت می گویند که اکنون برجسته شدن آن سخت تر از همیشه است.
علاوه بر این، با ظهور مداوم توکن‌های جدید در بازار، رمزارزهای مستقر در تلاش برای حفظ سهم بازار هستند.
بنابراین، تیم پشت پروژه باید به طور فعال آگاهی از برند را ایجاد کند، مشتریان را جذب کند و مشتریان را حفظ کند تا فروش و سود را بهبود بخشد.
برخی از سوالاتی که قبل از سرمایه گذاری در پروژه باید در نظر بگیرید:
- آیا تیم اصلی محصول را به خوبی بازاریابی می کند؟
- آیا آنها یک تیم بازاریابی اختصاصی دارند؟
- آیا سهم بازار را افزایش می دهند یا خیر؟
10. اگر محصول اصلی در دسترس است، آن را آزمایش کنید
این یکی ممکن است برای کسی که فقط به دنبال سرمایه گذاری در نشانه اصلی یک پروژه است کمی سخت باشد. با این حال، فرض کنید کسی در حال بررسی سرمایه گذاری در اتریوم است (ETH).
از آنجایی که اتریوم یک پلتفرم نرم‌افزاری جهانی غیرمتمرکز است، یک فناوری شبکه دیجیتالی کاربردی و ایمن می‌تواند به طور قطعی نحوه عملکرد این پلتفرم را به طور مشخص نشان دهد.
دانستن این موضوع قطعاً می تواند به اطلاع رسانی یک تصمیم سرمایه گذاری بالقوه کمک کند.
به هر حال، اگر استفاده از پلتفرم سخت باشد، وقت گیر باشد یا به شکل دیگری مشکلاتی را بیشتر از حل آن ایجاد کند، ممکن است عاقلانه باشد که تا زمانی که به این مسائل رسیدگی نشود، از سرمایه گذاری در چنین پلتفرمی خودداری کنید.
بنابراین این کار وجود دارد – 10 مرحله برای تجزیه و تحلیل بنیادی صحیح برای کمک به ارزیابی پتانسیل سود هر دارایی قبل از هر سرمایه گذاری یا معامله.
ببینید چگونه Cointelegraph Markets Pro قبل از اینکه این اطلاعات به دانش عمومی تبدیل شود، داده های مربوط به بازار را ارائه می دهد.
Cointelegraph یک ناشر اطلاعات مالی است، نه یک مشاور سرمایه گذاری. ما مشاوره سرمایه گذاری شخصی یا فردی ارائه نمی دهیم. ارزهای رمزنگاری شده سرمایه گذاری های بی ثباتی هستند و ریسک قابل توجهی از جمله خطر زیان دائمی و کلی را به همراه دارند. عملکرد گذشته نشان دهنده نتایج آینده نیست. ارقام و نمودارها در زمان نگارش یا همانطور که مشخص شده است صحیح هستند. استراتژی های آزمایش شده زنده توصیه نیستند. قبل از تصمیم گیری مالی با مشاور مالی خود مشورت کنید.
تمام ROI های نقل شده از 16 فوریه 2023 دقیق هستند…
