طلا قیمت اخیراً به اوج های جدید صعود کرده اند و در یک رکورد جدید از مرز 2300 دلار عبور کرده اند. ولگردی قیمت طلا توسط بانک های مرکزی پیشرو در سراسر جهان و تلاش آنها برای ذخیره طلا به عنوان آخرین وسواس آنها تحریک شده است.
بانک‌ها معمولاً طلا می‌خرند تا دارایی‌های خود را متنوع کنند و در برابر شرایط نوسان بازار محافظت کنند، اما چرا بانک‌ها در سراسر جهان طلا را طوری ذخیره می‌کنند که گویی فردایی وجود ندارد؟
همچنین بخوانید: اقتصاد ایالات متحده به افزایش قابل توجه قیمت طلا، نقره و مس اشاره می کند
بانک های ذخیره در سراسر جهان بی وقفه طلا می خرند: چه اتفاقی می افتد؟
طلا اکنون در حال عبور از یک نقطه عطف قیمتی جدید است. هر اونس فلز زرد در حال حاضر 2386 دلار معامله می شود و قیمت طلا در قیمت 2374 دلار است. طلا به عنوان یکی از دارایی های با بهترین عملکرد در سال جاری لقب گرفته است که باعث شده اقتصادهای جهانی با رنگ طلایی ذخایر خود خریدهای فعالی انجام دهند.
با این حال، با توجه به دسته نامه Kobeissi در X، این خریدهای “وسواس آمیز” فلز زرد که توسط بانک ها انجام می شود، نشانه از دست دادن بالقوه ایمان به سیستم ها و روش های ارزی آنهاست.
با صحبت در مورد آن به تفصیل، دستگیره خرید طلای عجیب و غریبی را که کشورها تاکنون انجام داده اند، تشریح کرد. چین با افزودن 290 تن متریک به ذخایر خود پیشتاز ولگردی در ذخایر طلا بوده است. در سال های 2022 و 2023، بانک جهانی به ترتیب 1037 تن طلا خریداری کرد.
سپس این کنترل خریدها را به پویایی فزاینده بحران ارزی مرتبط کرد و افزود که چنین خریدهای گسترده طلا ممکن است به دلیل بدتر شدن تحولات ژئوپلیتیکی و اقتصادی، نشان دهنده یک سرکوب ارزی بالقوه باشد که بر سر ملت ها قرار دارد.
بانک مرکزی چین ذخایر طلای خود را برای 17 ماه متوالی افزایش داد. در سال های 2022 و 2023، بانک های مرکزی جهان به ترتیب 1081 و 1037 متریک تن طلا خریداری کردند. قبل از سال 2022، هیچ سالی در تاریخ وجود نداشت که بیش از 1000 تن طلا از بانک مرکزی خریداری شود. آیا بانک های مرکزی اعتماد خود را به ارزهای خود از دست داده اند؟
بانک های مرکزی طلا را ذخیره می کنند:
از سال 2022، چین رکورد 290 تن طلا خریداری کرده است.
تنها در سال گذشته، چین بیش از 225 تن از این فلز را به دست آورد.
بانک مرکزی چین ذخایر طلای خود را برای 17 ماه متوالی افزایش داد.
در سال های 2022 و 2023، بانک های مرکزی جهان… pic.twitter.com/qCXLKfJhks
– نامه کوبیسی (@KobeissiLetter) 21 آوریل 2024
یک مسیر مالی ناپایدار در انتظار ایالات متحده است؟
احساسات عمومی در مورد دلار و طلا یک ناهنجاری فاحش را نشان می دهد. معیارهای رو به افزایش طلا می تواند ارزش دلار را بی ثبات کند و احساسات کاربران را به حمایت و استفاده از طلا به عنوان پوششی به جای ترویج استفاده از دلار تبدیل کند.
به طور مشابه، نامه Kobeissi در X بیشتر توسعه اقتصادی جدی دیگری را نشان داد که در آن معیارهای بدهی ایالات متحده به تولید ناخالص داخلی در سه سال آینده افزایش می یابد.
همچنین بخوانید: روند نقره در میان افزایش قیمت طلا: چرا نقره در حال افزایش است؟
با لقب «مسیر مالی ناپایدار»، این توسعه رو به جلو ممکن است چالش‌های جدی را برای ایالات متحده به همراه داشته باشد و حتی بر اعتبار درخشان دلار آمریکا فشار بیاورد.
طی دو دهه گذشته، نسبت بدهی آمریکا به تولید ناخالص داخلی و طلا به طور مستقیم همبستگی داشته است. با افزایش سطح بدهی ایالات متحده به تولید ناخالص داخلی، قیمت طلا نیز افزایش یافت. از اواخر سال 2023، بدهی ایالات متحده با سرعت تاریخی 1 تریلیون دلار در هر 100 روز افزایش یافته است. در عین حال، طلا حدود 20 درصد بازدهی داشته است و آن را به یکی از دارایی های با بهترین عملکرد در سال تبدیل کرده است. CBO تخمین می زند که بدهی ایالات متحده به تولید ناخالص داخلی ظرف 3 سال به رکورد جدیدی خواهد رسید. ما در یک مسیر مالی ناپایدار هستیم.»
آیا بازارهای طلا نگران کسری بودجه آمریکا هستند؟
در طول 2 دهه گذشته، نسبت بدهی ایالات متحده به تولید ناخالص داخلی و طلا به طور مستقیم در ارتباط بوده است.
با افزایش سطح بدهی ایالات متحده به تولید ناخالص داخلی، قیمت طلا نیز افزایش یافته است.
از اواخر سال 2023، بدهی ایالات متحده با سرعت تاریخی 1 دلار افزایش یافته است. pic.twitter.com/P9xhhBrv3E
– نامه کوبیسی (@KobeissiLetter) 20 آوریل 2024
