این استراتژی گزینه های بیت کوین به معامله گران اولیه اجازه می دهد تا برای شکست بعدی بیت کوین آماده شوند

قیمت بیت کوین در 12 می به زیر مقاومت 55 روزه خود در 27000 دلار رسید که در 30 روز 12.3 درصد کاهش یافت. اما مهمتر از آن، از شاخص S&P 500 جدا شد، که اساسا نسبت به 30 روز قبل ثابت است و 15 درصد کمتر از بالاترین رکورد خود است.

همانطور که نمودار نشان می دهد، به دلایلی، بیت کوین (بیت کوین) سرمایه گذاران بر این باورند که روندهای مطلوب اقتصاد کلان برای بازارهای ریسک تحت الشعاع درک ریسک فزاینده بخش ارزهای دیجیتال قرار گرفته است.

بحران مالی می تواند به افزایش قیمت بیت کوین دامن بزند

برای شروع، بحران قریب الوقوع سقف بدهی دولت ایالات متحده وجود دارد که به گفته جانت وزیر خزانه داری ایالات متحده یلنمی‌تواند باعث یک «فاجعه اقتصادی و مالی» شود. افزایش ریسک نکول، در تئوری، باید برای دارایی‌های کمیاب مفید باشد، زیرا سرمایه‌گذاران به دنبال پناه گرفتن از دلار ضعیف‌تر آمریکا هستند.

بازار املاک تجاری 5.6 تریلیون دلاری در ایالات متحده به دلیل نرخ بهره بالا و بانک های منطقه ای مشکل دار در معرض خطرات بیشتری قرار دارد. آن والش، مدیر ارشد سرمایه گذاری Guggenheim Partners اظهار داشت، “به احتمال زیاد وارد رکود املاک و مستغلات خواهیم شد، اما نه در کل بازار املاک.”

همچنین اخبار مثبتی در زمینه تنظیم مقررات ارزهای دیجیتال وجود دارد، زیرا این صنعت در برابر تلاش‌های نظارتی کمیسیون بورس و اوراق بهادار ایالات متحده (SEC) حمایت بیشتری را جمع‌آوری می‌کند. اتاق بازرگانی ایالات متحده در تاریخ 9 مه یک گزارش کوتاه از طرف آمریکا ارائه کرد و از آن دفاع کرد تبادل کوین بیس و متهم کردن SEC ایجاد عمدی منظره ای نامطمئن و نامطمئن.

امید سرمایه گذاران بیشتر به نصف شدن بیت کوین برای آوریل تا می 2024 است، زمانی که مشوق ماینرها در هر بلوک از 6.25 BTC به 3.125 BTC کاهش می یابد. آدرس هایی که 1 بیت کوین یا بیشتر دارند به یک میلیون رسید در تاریخ 13 مه، بر اساس شرکت تجزیه و تحلیل Glassnode. در مجموع، از فوریه 2022، 190،000 “سکه تمام عیار” اضافه شده است.

با وجود ضعف اخیر قیمت بیت کوین، محرک ها و محرک های بالقوه کافی برای حفظ روند صعودی قابل توجهی در ماه های آینده وجود دارد. معامله گران حرفه ای از خطرات انحلال مرتبط با قراردادهای آتی آگاه هستند، بنابراین استراتژی های سرمایه گذاری ترجیحی آنها شامل ابزارهای اختیار معامله است.

نحوه اعمال استراتژی برگشت ریسک در بیت کوین

معاملات گزینه‌ها فرصت‌هایی را برای سرمایه‌گذاران فراهم می‌کند تا از افزایش نوسانات سود ببرند یا از افت شدید قیمت محافظت کنند، و این استراتژی‌های سرمایه‌گذاری پیچیده که شامل بیش از یک ابزار است، به عنوان «ساختارهای گزینه» شناخته می‌شوند.

معامله گران می توانند از استراتژی گزینه “ریسک معکوس” برای محافظت از ضرر از نوسانات غیرمنتظره قیمت استفاده کنند. سرمایه‌گذار از طولانی بودن اختیار خرید سود می‌برد، اما هزینه آن را با فروش آن پرداخت می‌کند. اساساً، این راه‌اندازی ریسک معاملات جانبی سهام را از بین می‌برد و در صورت کاهش دارایی با ریسک محدود همراه است.

معامله فوق منحصراً روی گزینه های 30 ژوئن متمرکز است، اما سرمایه گذاران الگوهای مشابهی را با استفاده از سررسیدهای مختلف پیدا خواهند کرد. بیت کوین در زمان قیمت گذاری 27438 دلار معامله می شد.

ابتدا، معامله‌گر باید با خرید 2.3 BTC قراردادهای اختیار معامله 22000 دلاری را در برابر یک حرکت نزولی خریداری کند. سپس، معامله گر 2.0 BTC قراردادهای اختیار معامله (فروش) 25000 دلاری را به فروش می رساند تا بازدهی بالاتر از این سطح را خالص کند. در نهایت، معامله‌گر باید قراردادهای 3.2 تماس (خرید) 34000 دلاری را برای قرار گرفتن در معرض قیمت مثبت خریداری کند.

سرمایه گذاران تا سقف 25000 دلار محافظت می شوند

این ساختار گزینه‌ها منجر به سود و زیان بین 25000 دلار (کاهش 9 درصد) و 34000 دلار (افزایش 24 درصد) نمی‌شود. بنابراین، سرمایه گذار شرط می بندد که قیمت بیت کوین در 30 ژوئن در ساعت 8:00 صبح UTC بالاتر از این محدوده باشد و در عین حال به سود نامحدود و حداکثر بازده منفی 0.275 بیت کوین دسترسی پیدا کند.

اگر قیمت بیت کوین به سمت 37250 دلار (36 درصد افزایش) افزایش یابد، این سرمایه گذاری منجر به افزایش 0.275 بیت کوین می شود. علاوه بر این، پس از افزایش 42 درصدی به 39000 دلار در 45 روز، بازده خالص 0.41 BTC است. در اصل، سود نامحدود با ضرر محدود.

حتی اگر هیچ هزینه اولیه ای در رابطه با این ساختار گزینه ها وجود نداشته باشد، صرافی به سپرده گذاری حاشیه ای 0.275 BTC برای پوشش مواجهه منفی نیاز دارد.