را بازار کریپتو به یک چشم انداز پویا با فرصت های تجاری مختلف تبدیل شده است. یکی از حوزه‌هایی که مورد توجه قرار گرفته است، بازار معاملات آتی کریپتو و مشتقات است. با در کانون توجه ارزهای دیجیتال مانند بیت کوین و اتریوم، سرمایه گذاران و معامله گران به دنبال سودهای بالقوه، در حال بررسی قراردادهای آتی مرتبط با این دارایی های دیجیتال هستند.
آیا نمونه کار شما سبز است؟ بررسی کنید ماشین حساب سود بیت کوین
رفتار معامله گران برای شاه سکه
طبق داده‌های گلس‌نود، علاقه باز برای قراردادهای آتی BTC به بالاترین حد یک ماهه Huobi رسیده است. تبادل. با این حال، علاقه به معامله گزینه های بیت کوین فقط به صرافی Huobi محدود نمی شد. داده های ارائه شده توسط TheBlock نشان می دهد که علاقه باز در اکثر صرافی های بیت کوین افزایش یافته است.
برای زمینه، Open Interest در زمینه ارزهای دیجیتال به تعداد کل قراردادهای آتی فعال که هنوز تسویه یا بسته نشده اند، اشاره دارد. این به عنوان یک معیار مهم برای ارزیابی مشارکت در بازار و نقدینگی بالقوه در بازار آتی کریپتو عمل می‌کند.
در زمان انتشار، در مجموع 8.72 میلیارد دلار گزینه BTC در صرافی های مختلف معامله می شد.
منبع: TheBlock
اکثریت قریب به اتفاق بیشتر این معاملات در Deribit انجام می شد. در زمان نگارش، Deribit به حساب آورد 90.91% از همه سود باز که از صرافی های متمرکز می آید.
حتی اگر علاقه باز به بیت کوین در حال افزایش بود، حجم گزینه های بیت کوین در صرافی ها شروع به کاهش کرد. در 3 ماه گذشته، حجم این گزینه ها از 32.17 میلیارد دلار به 13.56 میلیارد دلار کاهش یافته است.
منبع: TheBlock
معامله گران رنگ سبز را می بینند، اما خوش بینان با گرما روبرو هستند
از نظر انحلال این موقعیت ها، مشاهده شد که تعداد انحلال برای گزینه های BTC در چند روز گذشته شروع به کاهش کرده است. انحلال معمولا زمانی اتفاق می افتد که معامله گران قادر به برآورده کردن الزامات حاشیه یا حفظ وثیقه کافی برای حمایت از موقعیت های اهرمی خود نباشند.
کاهش نقدینگی بورس نیز می تواند نشانه مثبتی برای فعالان بازار باشد. به خصوص که نشان می دهد معامله گران بهتر موقعیت های خود را مدیریت می کنند و از ضررهای قابل توجه اجتناب می کنند.
علی‌رغم تعداد نسبتاً کم انحلال‌ها، تفاوت قابل‌توجهی بین انحلال‌های بلندمدت و انحلال‌های کوتاه مدت وجود داشت، به طوری که اولی با اختلاف قابل توجهی از دومی بیشتر بود. این نشان می دهد که معامله گرانی که روی افزایش قیمت بیت کوین شرط بندی می کردند در مقایسه با معامله گرانی که موقعیت های کوتاه را در زمان پرس نگه می داشتند، ضرر بیشتری متحمل شدند.
منبع: Coinglass
معامله گران اتریوم چه می خواهند؟
نه تنها BTC شاهد افزایش بهره باز بود، بلکه داده های Coinglass همچنین نشان دهنده افزایش علاقه باز برای اتریوم فیوچر در ماه های اخیر بود. در زمان نگارش این مقاله، سود باز برای ETH در تمام صرافی ها 5.60 میلیارد دلار بود.
منبع: coinglass
علاوه بر این، نسبت Put to Call برای اتریوم در این دوره کاهش یافت. کاهش نسبت قرارداد به تماس نشان می‌دهد که معامله‌گران نسبت به آینده قیمت اتریوم خوش‌بین‌تر هستند و انتظار دارند که در یک مسیر مثبت حرکت کند.
همراه با آن، نوسانات ضمنی ATM 7 برای گزینه های اتریوم به 36.72 درصد کاهش یافت. این به این معنی است که نوسانات ضمنی گزینه های اتریوم با قیمت اعتصاب در پول (ATM) و دوره انقضای 7 روزه کاهش یافته است.
کاهش در نوسانات ضمنی نشان می‌دهد که بازار در بازه زمانی مشخص شده شاهد کاهش در میزان مورد انتظار نوسانات قیمت برای اتریوم است. این کاهش در نوسانات ضمنی را می توان به عنوان کاهش عدم اطمینان یا درک یک محیط بازار با ثبات تر برای گزینه های اتریوم تفسیر کرد.
منبع: TheBlock
یکی دیگر از شاخص‌های کاهش احتمالی نوسانات اتریوم آپشن، کاهش قیمت واریانس برای اتریوم است. در چند هفته گذشته، واریانس حق بیمه اتریوم از 17 به 14 کاهش یافته است.
واقع بینانه یا نه، در اینجا ارزش بازار ETH وجود دارد شرایط BTC
این نشان داد که تفاوت بین نوسانات ضمنی (نوسانات مورد انتظار قیمت در آینده) و نوسانات واقعی اتریوم کاهش یافته است. کاهش در حق بیمه واریانس نشان می دهد که انتظارات بازار از نوسانات قیمت در آینده با سطوح تاریخی نوسانات همسوتر شده است.
منبع: TheBlock
چشم انداز HODLers
با این حال، اوضاع ممکن است به زودی بدتر شود. BTC و ETH در چند هفته گذشته شاهد افزایش نسبت MVRV خود بودند. افزایش نسبت های MVRV نشان می دهد که دارایی های بیشتر این آدرس ها سودآور هستند. سودآوری دارایی های آنها می تواند آدرس ها را برای فروش ترغیب کند.
اگر دارندگان به این انگیزه با فروش پاسخ دهند، می تواند قیمت هر دوی این کریپتوها را در آینده کاهش دهد.
منبع: Santiment
