بر اساس آماری که از YCharts جمع‌آوری داده تهیه شده است، هفت صندوق ارز دیجیتال صادر شده توسط مدیر دارایی Grayscale Investments در حال حاضر با تخفیف 34 تا 69 درصدی نسبت به ارزش خالص دارایی خود یا NAV هستند. هولدینگ های ردیابی شده در تجزیه و تحلیل عبارتند از Grayscale Bitcoin Trust. Ethereum Trust، Ethereum Classic Trust، Litecoin Trust، ZCash Trust، Horizen Trust، Stellar Lumens Trust و Livepeer Trust.
همه صندوق‌ها عملکرد ارزهای رمزنگاری شده مشابه خود را دنبال می‌کنند، به طوری که Grayscale Stellar Lumens Trust کمترین تخفیف را به NAV با 34٪ و Grayscale Ethereum Classic Trust با 69٪ بالاترین تخفیف را به NAV دارد.
در زمان انتشار، میانگین تخفیف NAV که توسط صندوق‌های این گروه به اشتراک گذاشته می‌شود 50 درصد است. این نزدیک به ارزش تخفیف Grayscale Bitcoin Trust (GBTC) است، بزرگترین هلدینگ با 10.6 میلیارد دلار دارایی دیجیتال تحت مدیریت اما تنها 5.59 میلیارد دلار ارزش خالص نقدینگی سهام. در همین حال، Grayscale Ethereum Trust که دارای 3.75 میلیارد دلار اتر (ETH) است، نیز با تخفیف 50 درصدی معامله می شود.
مربوط: «آسانسور به جهنم» GBTC می بیند که قیمت لحظه ای بیت کوین به 100 درصد حق بیمه نزدیک می شود
وسایل نقلیه سرمایه گذاری Grayscale تایید نشده اند توسط کمیسیون بورس و اوراق بهادار ایالات متحده (SEC) به عنوان صندوق های قابل معامله در بورس (ETF) و بنابراین تجارت خارج از بورس (OTC). پیش از این، وجوه آن مانند GBTC به دلیل افزایش تقاضای سرمایه‌گذاران، در طول بازار ارزهای دیجیتال با قیمت بالایی معامله می‌شد.
با این حال، به نظر می‌رسد که یک سری از عقب‌نشینی‌ها، احساسات سرمایه‌گذاران را در وسایل سرمایه‌گذاری آن معکوس کرده است. اول، SEC درخواست شرکت را رد کرد در 29 ژوئن GBTC را به عنوان یک ETF فهرست کرد، با استناد به این که این پیشنهاد نتوانست نشان دهد که چگونه “برای جلوگیری از اعمال و اقدامات متقلبانه و فریبکارانه” طراحی شده است. مقیاس خاکستری با طرح دعوی پاسخ داد علیه SEC که در حال انجام است. افسر حقوقی شرکت تخمین زد که این دعوا می تواند تا دو سال طول بکشد.
دوم، گروه ارز دیجیتال مادر Grayscale ضربه خورده است شایعات ورشکستگی در بحبوحه زمستان کریپتوها، به ویژه پس از آن که شرکت تابعه خود جنسیس گلوبال در 16 نوامبر برداشت های خود را متوقف کرد و دلیل آن “آشفتگی بی سابقه بازار” مربوط به فروپاشی صرافی مشکل دار ارزهای دیجیتال FTX بود.
سرانجام، Grayscale با استناد به افشای کامل زنجیره ای متوقف شد نگرانی های امنیتی، در پاسخ به درخواست کاربران برای ممیزی اثبات ذخایر. این شرکت در عوض نامه ای از Coinbase Custody به اشتراک گذاشت که ارزش دارایی های خود را تأیید می کرد. در مجموع، Grayscale در حال حاضر 14.7 میلیارد دلار ارز دیجیتال تحت مدیریت در صندوق های خارج از بورس خود دارد.
