دوره نظرات برای کمیته بازل در نظارت بانکی (BCBS) “دومین مشاوره در مورد برخورد محتاطانه مواجهه با دارایی های رمزنگاری شده”، سندی که در ژوئن 2022 منتشر شد، به پایان رسیده است.
انجمن های مالی بین المللی در پاسخ به آن حرف های زیادی برای گفتن داشتند. چندین نفر این کار را همزمان در یک نامه 84 صفحه ای مشترک که در 4 اکتبر منتشر شد، انجام دادند. علاوه بر این، چند صدای تنها وجود داشت، اگرچه آنها از نظر محتوا تفاوت قابل توجهی با نتیجه گیری های انجمن های مشترک نداشتند.
همه نظر دهندگان پیام اصلی یکسانی داشتند. ریچارد گری، مدیر امور نظارتی مؤسسه مالی بین‌المللی (IIF)، به نمایندگی از گروه کاری انجمن‌های مشترک که در پاسخ نامه شرکت کردند، پاسخ را خلاصه کرد و در بیانیه‌ای به کوین تلگراف گفت:
“بانک ها در حال حاضر در مدیریت ریسک و حمایت از مصرف کننده متخصص هستند.”
برخی از ویژگی‌ها و کالیبراسیون‌ها در مشاوره دوم، طبق پاسخ مکتوب، «به طور معناداری توانایی بانک‌ها را کاهش می‌دهد – و در برخی موارد به طور موثر بانک‌ها را از استفاده از مزایای فناوری دفتر کل توزیع‌شده («DLT») برای انجام برخی بانک‌های سنتی می‌کاهد. ، واسطه گری مالی و سایر عملکردهای مالی کارآمدتر است.”
رویکرد تکراری به الزامات ذخیره
دومین مشاوره در رابطه با سندی است که در ژوئن 2021 منتشر شده است به نام «تدبیر محتاطانه مواجهه با دارایی‌های رمزنگاری شده» که خود بر اساس یک سند 2019 و پاسخ‌ها به آن ساخته شده است. در مقاله 2021، کمیته بازل در مورد نظارت بانکی دارایی های کریپتو را به گروه هایی تقسیم کرد و درمان احتیاطی متفاوتی را برای هر گروه توصیه کرد.
گروه 1 در پیشنهاد کمیته متشکل از دارایی‌های رمزنگاری است که می‌توانند حداقل نیازمند سرمایه مبتنی بر ریسک معادل چارچوب بازل باشند. گروه 1a شامل «نمایش دیجیتالی دارایی‌های سنتی با استفاده از رمزنگاری، فناوری دفتر کل توزیع‌شده (DLT) یا فناوری مشابه به‌جای ثبت مالکیت از طریق حساب سپرده‌گذاری مرکزی اوراق بهادار (CSD) / نگهبان است». گروه 1b متشکل از استیبل کوین ها است و «راهنمای جدیدی در مورد بکارگیری قوانین جاری برای گرفتن ریسک های مربوط به مکانیسم های تثبیت» دارد.
دارایی‌های کریپتو گروه 2 آنهایی بودند که نتوانستند هیچ یک از چندین شرط طبقه‌بندی را برآورده کنند. که شامل ارز دیجیتال نیز می‌شد. این دارایی‌ها «مشمول یک رفتار محافظه کارانه سرمایه‌ای جدید تجویز شده خواهند بود». برجسته‌ترین روش جدید، وزن ریسک 1250 درصدی بود که به آنها اختصاص داده شد، که باعث می‌شود بانک‌ها سرمایه‌ای معادل ارزش قرار گرفتنشان در معرض ارزهای رمزنگاری شده در این کلاس داشته باشند.
یک سند BCBS که به تازگی منتشر شده است تخمین زده قرار گرفتن بانک ها در معرض دارایی های رمزنگاری شده در پایان سال 2021 به 9.4 میلیارد یورو یا 0.14 درصد از کل قرار گرفتن بانک های گزارش کننده دارایی های رمزنگاری شده است. این رقم با نظارت بر دارایی های رمزنگاری شده همه بانک ها به 0.01٪ کاهش می یابد. بیت کوین (بیت کوین) و اتر (ETH) تقریبا 90 درصد از آن قرار گرفتن را تشکیل می دهد.
تکرار دوم درمان احتیاطی
پس از در نظر گرفتن نظرات به مقاله 2021، BCBS چندین تغییر ایجاد کرد به پیشنهاداتش اینها شامل ایجاد گروه 2a از دارایی‌های رمزنگاری شده است که برای برآورده کردن الزامات شناسایی پوشش، مشمول قوانین ریسک بازار اصلاح شده خواهند بود. قرار گرفتن در معرض دارایی های کریپتو گروه 2 نیز به 1٪ از سرمایه ردیف 1 محدود می شود. یک مقوله جدید و لیبرال‌تر «تحقیق‌شده» برای استیبل‌کوین‌ها ایجاد شد و دارایی‌های کریپتو گروه 1 مشمول یک افزودنی ریسک زیرساخت به دارایی‌های وزن‌دار ریسک شدند.
گروه کاری انجمن های مشترک که به رایزنی دوم پاسخ دادند، کمی با گروهی که در پاسخ به مشورت اول دخیل بودند، متفاوت بود. ترکیب جدید شامل گروه چتر انجمن بازارهای مالی جهانی، انجمن صنعت آتی، IIF، انجمن بین المللی مبادلات و مشتقات، انجمن بین المللی وام دهی اوراق بهادار، موسسه سیاست بانکی، انجمن بین المللی بازار سرمایه و انجمن خدمات مالی است.
نویسندگان نامه پاسخ خاطرنشان کردند که یک رفتار احتیاطی قابل اجرا برای دارایی‌های رمزنگاری برای بانک‌ها برای درگیر کردن بخش کریپتو ضروری است، و بدون آن، «موسسات تحت نظارت کمتر و کمتر احتمالاً ارائه‌دهندگان خدمات مرتبط با دارایی‌های رمزنگاری‌شده هستند». این نامه در ادامه به تعامل نزدیک با پیشنهادات BCBS پرداخت و از نقطه نظر امکان سنجی بانک ها پاسخ داد.
گری از IIF به Cointelegraph گفت:
ما از یک چارچوب نظارتی برای دارایی‌های رمزنگاری حمایت می‌کنیم که به طور مناسب محافظه‌کارانه است، اما نه چندان محدودکننده که عملاً دخالت بانک‌ها را متوقف کند. برای ثبات مالی مهم است که موسسات مالی تنظیم شده بتوانند فعالیت مشتری را در فضای رمزنگاری تسهیل کنند.
علاوه بر مسائل فنی مانند تعیین سطح 1 قابل قبول در معرض دارایی های کریپتو گروه 2، این نامه توجه را به مناطقی جلب کرد که محدوده چارچوب پیشنهادی نامشخص بود. انجمن بانکداران ژاپن بیان نگرانی های مشابهی در پاسخ به مشورت دوم. هو بنتون، معاون ارشد انجمن بانکداران آمریکا و مشاور سیاستگذاری نوشت ارزیابی دقیق فنی از قوانین پیشنهادی نیز.
