بازار نقدینگی بخش مهمی از پازل تجارت است. همه چیز را از گسترش پیشنهاد و درخواست برای اجرای معامله – و با این حال بسیاری از مردم درک محدودی از آن دارند. در ادامه بخوانید تا همه چیزهایی را که باید در مورد نقدینگی بدانید و چرا آن مهم است بدانید!
کارولین پس از شنیدن صحبت های دوست پسرش سم در مورد کریپتو برای ماه ها، سرانجام تسلیم شد و یک حساب کاربری در یک صرافی کریپتو کوچک با حجم کم ایجاد کرد. او تصمیم می گیرد مقداری بخرد ADA به قیمت بازار ذکر شده توسط بورس. او بلافاصله آنها را می خرد و بعداً متوجه می شود که سکه ها را با قیمتی بالاتر از آنچه باید خریداری کرده است. او با دوست پسرش تماس می گیرد و می پرسد که چگونه این اتفاق افتاده است و آیا می تواند پول خود را پس بگیرد.

سم سعی می‌کند کارولین را آرام کند و این مقاله را برای او می‌فرستد تا توضیح دهد چه اشتباهی رخ داده است. بیایید به این موضوع بپردازیم که نقدینگی چیست و در مورد اینکه چرا توجه به آن در هنگام معامله بسیار مهم است بحث کنیم.

به ما بپیوندید تا انقلاب ارزهای دیجیتال را هربار به نمایش بگذاریم. اکنون مشترک شوید تا اخبار روزانه و به‌روزرسانی‌های بازار را در صندوق ورودی خود به همراه میلیون‌ها مشترک دیگر ما دریافت کنید (درست است، میلیون‌ها نفر ما را دوست دارند!) – منتظر چه هستید؟

نقدینگی برای توصیف آسانی خرید یا فروش یک دارایی خاص، بدون تاثیر بر قیمت آن استفاده می شود. به عبارت دیگر، نشان دهنده علاقه خرید و فروش در یک بازار است و انجام معاملات چقدر آسان است. با نقدینگی بیشتر، می‌توانید مقادیر بیشتری کریپتو بدون حرکت در بازار بخرید یا بفروشید.

بازارهایی با شرکت‌کنندگان زیاد و سطوح بالای فعالیت معاملاتی عموماً نقدشوندگی بیشتری دارند – زیرا عرضه و تقاضای بالایی برای آن دارایی وجود دارد. با مشارکت‌کنندگان کمتر و فعالیت تجاری کم، نقدینگی به سرعت خشک می‌شود. هرچه نقدشوندگی یک دارایی بیشتر باشد، تجارت رفت و برگشت بین دارایی و فیات.

دارایی‌های نقدی دارایی‌هایی هستند که حجم بالایی دارند و بازیکنان بزرگ به راحتی در موقعیت‌های خود قرار می‌گیرند و خارج می‌شوند. نکته کلیدی در اینجا سرعت است، زیرا در بازارهای نقدینگی، همیشه شخصی وجود دارد که مایل به خرید یا فروش دارایی شما باشد. از سوی دیگر، دارایی‌های غیر نقدی با حجم کم معامله می‌شوند و حتی بازیکنانی که حساب‌های متوسط ​​دارند برای پر کردن یا خروج از یک موقعیت تلاش می‌کنند.

بازارهای فارکس به نقدینگی بالای خود معروف هستند، به خصوص زمانی که صحبت از جفت شدن بین ارزهای اصلی مانند دلار آمریکا، پوند انگلیس، یوان چین و یورو می شود. ارزهای دیجیتال با پایین تر ارزش بازار تمایل به نقدینگی پایینی دارند، به خصوص وقتی صحبت از جفت شدن با ارز فیات باشد. این همان چیزی است که باعث شد کارولین با مشکل مواجه شود. بازار به اندازه کافی نقدینگی نداشت تا بتواند بازار او را با قیمت مناسب پر کند.

مثال خیالی کارولین اهمیت نقدینگی را نشان می دهد. بدون نقدینگی کافی، خرید یا فروش دارایی ها با قیمت مطلوب بسیار دشوار است. به عنوان مثال، فرض کنید به دنبال خرید یک کارت پوکمون Charizard نسخه اول در شرایط عالی هستید. افراد بسیار کمی هستند که مایل به فروش چنین شیئی هستند، چه برسد به قیمت مناسب. این یک مثال کامل از یک بازار غیر نقدینگی است. از طرف دیگر، فرض کنید شما دارای یک اثر باستانی با قیمت 75000 دلار هستید – اما هیچ خریداری حاضر به پرداخت چیزی بیش از 35000 دلار نیست. این باز هم نشان از کمبود نقدینگی در بازار دارد.

در هر دو سناریو، به دست آوردن یا رها کردن یک شی با قیمت منصفانه بسیار دشوار است و بنابراین، انجام تراکنش‌ها به پول و زمان زیادی نیاز دارد. این امر نقدینگی را برای معاملات بسیار مهم می‌کند – زیرا باید بتوانید در لحظه وارد و خارج شوید، بدون اینکه هزینه زیادی برای کارمزد کنید. این یکی دیگر از مزیت‌های بزرگ نقدینگی بالا است – منجر به هزینه نسبتاً پایین انجام تجارت می‌شود.

بیشتر معامله‌گران نقدینگی را با اسپرد پیشنهادی-فروشی اندازه‌گیری می‌کنند: شکاف بین بالاترین پیشنهاد و کمترین درخواست در دفتر سفارش.

به عنوان یک تجدید کننده، یک سفارش کتاب پایگاه داده ای است که تمام نقدینگی موجود را جمع آوری کرده و به روشی ساده نمایش می دهد. این سفارشات خرید و فروش را نشان می دهد و به معامله گران بینشی از نقدینگی، تقاضا و عرضه موجود می دهد. بیشتر کتاب‌های قدیمی‌تر سفارش‌ها را بر اساس سطح قیمت و اندازه نقدینگی موجود مرتب می‌کنند.

به عبارت دیگر، این تفاوت بین قیمتی است که شخصی مایل است یک دارایی را رها کند و حداکثر قیمتی که خریداران مایلند برای آن دارایی بپردازند.

وقتی اسپرد تنگ است، نشان‌دهنده نقدشوندگی بازار است – در حالی که اسپرد گسترده نشان‌دهنده بازار غیر نقدینگی است. در گذشته، معامله گران به حجم معاملات به عنوان شاخص نقدینگی نگاه می کردند، اما سال های اخیر به ما نشان داده است که حجم بالا لزوماً به معنای نقدینگی بالا نیست. سقوط بازار سهام در سال 2008 و سقوط مرتبط با بیماری همه گیر در سال 2020 تنها دو نمونه هستند که در آن بازار با حجم بالا، اما نقدینگی بسیار کم سقوط کرد.

نقدینگی در بازار می تواند به سرعت تغییر کند. همانطور که قبلاً اشاره کردیم، نقدینگی در بازار سهام در سقوط بازار سهام در سال 2008 و بار دیگر در سقوط سال 2020 ناشی از بیماری همه گیر نسبتاً سریع خشک شد. چنین شرایطی می تواند مشکلات جدی ایجاد کند، زیرا سرمایه گذاران به طور ناگهانی قادر به خروج از بازار نیستند. موقعیت

احتمال وقوع چنین رویدادهایی را ریسک نقدینگی می نامند – چیزی که معامله گران و سرمایه گذاران باتجربه همیشه در فرآیند خود به آن توجه می کنند.

ریسک نقدینگی در همه بازارها اتفاق می افتد، اما در بازارهای املاک و مستغلات بیشتر است. بازار املاک و مستغلات در حال حاضر نقدینگی کمتری نسبت به سایر بازارها دارد، اما زمانی که نرخ بهره به شدت بالا می‌رود، بسیاری از مردم نمی‌توانند پرداخت‌های وام مسکن خود را پوشش دهند و در نتیجه فشار فروش قابل توجهی به بازار اضافه می‌شود. این پدیده باعث سقوط چندگانه بازار مسکن شده است، صرفاً به این دلیل که علاقه خرید کافی برای مقاومت در برابر فشار فروش جدید وجود ندارد.

همانطور که بحث شد، نقدینگی عامل مهمی است که باید هنگام ورود یا خروج از معاملات در نظر گرفت. به عنوان مثال، در طول نوسانات بالا، خروج از موقعیت های بزرگتر می تواند دشوار باشد. معامله گران باید برای این کار آماده باشند – برای مثال با استفاده از دستورات بازار یا توقف سفارشات بازار. این نوع سفارش باعث می شود که معامله حتی با قیمتی کمتر از ایده آل انجام شود.

روش دیگر استفاده از نقدینگی در معاملات، جستجوی مناطقی در نمودار است که انتظار می‌رود نقدینگی در آنها باشد. به عبارت دیگر، در کجای نمودار می‌توان انتظار افزایش سود خرید یا فروش را داشت. به خصوص زمانی که نقدینگی بازار محدود است، بازیگران بزرگتر باید قیمت ها را به آن مناطق فشار دهند تا بتوانند در موقعیت های خود یا خارج شوند.

به همین دلیل، اغلب شاهد حرکت قیمت به جایی خواهید بود که انتظار می‌رود نقدینگی در آن باشد – در حدود بالا و پایین‌های کلیدی. این همان جایی است که اکثر افراد استاپ ضرر خود را قرار می دهند یا به دنبال ورود به معاملات شکست هستند.

نمودار زیر مثال خوبی است برای اینکه بازار به بالاترین حد قبلی رسیده است و باعث توقف ضررهای هر دو شده است شلوار کوتاه (سفارشات خرید) و معامله گران شکست (سفارش خرید). این سفارش‌های خرید به بازیکنان بزرگ اجازه می‌دهد تا به آن سفارش‌ها بفروشند – قبل از اینکه قیمت دوباره پایین بیاید.
این رفتار مهندسی نقدینگی در بازار الف نامیده می شود الگوی شکست چرخش.

در مجموع، نقدینگی به طور گسترده به عنوان یک عنصر حیاتی در معاملات در نظر گرفته می شود – که توسط بسیاری از معامله گران مبتدی نادیده گرفته می شود. بدون نقدینگی کافی، معامله‌گران یا در موقعیت‌های خود گیر می‌کنند یا در نهایت حق بیمه زیادی به قیمت‌های بازار می‌پردازند.

نقدینگی تأثیرات گسترده ای بر بازار دارد، به طوری که بازار تمایل دارد به سمت مناطقی حرکت کند که انتظار می رود نقدینگی بهتر باشد.

توصیه می شود قبل از ورود یا خروج از معامله به اسپرد قیمت پیشنهادی توجه کنید. فقط نگاهی گذرا به دفترچه سفارش قبل از انجام معامله می تواند صدها (اگر نه هزاران) دلار برای شما صرفه جویی کند!

سلب مسئولیت نویسنده: این مقاله بر اساس دانش و تجربه محدود من است. برای اهداف آموزشی نوشته شده است. نباید به هر شکل یا شکلی به عنوان توصیه تلقی شود. لطفا خودت تحقیق کن

این مقاله حاوی پیوندهایی به وب‌سایت‌های شخص ثالث یا محتوای دیگر فقط برای اهداف اطلاعاتی است («سایت‌های شخص ثالث»). سایت های شخص ثالث تحت کنترل CoinMarketCap نیستند و CoinMarketCap مسئولیتی در قبال محتوای سایت های شخص ثالث، از جمله بدون محدودیت لینک های موجود در یک سایت شخص ثالث، یا هرگونه تغییر یا به روز رسانی در یک سایت ثالث، ندارد. سایت مهمانی کوین مارکت کپ این پیوندها را تنها به منظور سهولت در اختیار شما قرار می دهد و درج هیچ پیوندی به معنای تایید، تایید یا توصیه توسط کوین مارکت کپ سایت یا هرگونه ارتباط با اپراتورهای آن نیست. این مقاله برای استفاده در نظر گرفته شده است و باید فقط برای اهداف اطلاعاتی استفاده شود. مهم است که قبل از تصمیم گیری مادی مربوط به هر یک از محصولات یا خدمات شرح داده شده، تحقیق و تجزیه و تحلیل خود را انجام دهید. این مقاله به عنوان مشاوره مالی در نظر گرفته نشده است و نباید به عنوان توصیه مالی تعبیر شود. دیدگاه ها و نظرات بیان شده در این مقاله متعلق به نویسنده است [company’s] متعلق به CoinMarketCap هستند و لزوماً منعکس کننده موارد CoinMarketCap نیستند. CoinMarketCap مسئولیتی در قبال موفقیت یا صحت هیچ پروژه ای ندارد، هدف ما این است که به عنوان یک منبع اطلاعاتی خنثی برای کاربران نهایی عمل کنیم.

0 0 رای ها
رأی دهی به ارز دیجیتال
اشتراک در
اطلاع از
guest
0 نظرات
بازخورد (Feedback) های اینلاین
مشاهده همه دیدگاه ها